ارتفاع أسواق الأسهم: ماذا حدث يوم الخميس

ارتفعت الأسهم العالمية يوم الخميس، بينما ضعف الدولار الأمريكي مع تراجع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، مما زاد من التوقعات بمزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت نفسه، وصل الين إلى أعلى مستوى له في شهر وسط تكهنات بأن بنك اليابان قد يقرر رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

الأسواق الأوروبية: افتتاح حذر

تشير العقود الآجلة للأسهم الأوروبية إلى بداية هادئة ليوم التداول. يأتي هذا بعد أن سجل مؤشر STOXX 600 للأسهم الأوروبية الرائدة أفضل مكاسب يومية له في أربعة أشهر يوم الأربعاء، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشري STOXX 50 وFTSE 100 بنسبة 0.3%، وفقًا للبيانات.

كانت قطاعات الرفاهية والتكنولوجيا محط التركيز في أوروبا، حيث ارتفعت أسهم شركات مثل مالك علامة Cartier، Richemont، وصانع رقائق الذكاء الاصطناعي Taiwan Semiconductor Manufacturing Co بفضل الأرباح القوية.

وول ستريت: يوم الأرباح القياسية

سجلت الأسهم الأمريكية أكبر مكاسب يومية لها منذ أوائل نوفمبر يوم الأربعاء، مدفوعة بأرباح ربع سنوية قوية من اللاعبين الماليين الرئيسيين JPMorgan وBlackRock وGoldman Sachs. عززت نتائجهم ثقة المستثمرين في مرونة الاقتصاد الأمريكي.

آسيا: تتبع القيادة الأمريكية

تبعت الأسهم الآسيوية أيضًا مكاسب وول ستريت، حيث ارتفع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 1.2%. يؤكد هذا النمو على الشعور الإيجابي في الأسواق العالمية رغم المخاطر الاقتصادية الكلية المتبقية.

التوقعات: التوقعات الرئيسية

تنتظر الأسواق العالمية مزيدًا من الإجراءات من البنوك المركزية. قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وكذلك التغييرات المحتملة في سياسة بنك اليابان، هي في دائرة الضوء. يمكن أن تؤثر هذه الأحداث بشكل كبير على ديناميكيات أسواق العملات والأسهم في الأيام القادمة.

التفاؤل في الأسواق: كيف دفع التضخم الأمريكي نمو الأصول

ارتفعت أسواق الأسهم والأصول الخطرة الأخرى بثقة وسط بيانات التضخم الإيجابية في الولايات المتحدة. وفقًا للتقرير المنشور في ديسمبر، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.9% على أساس سنوي، وهو ما تطابق تمامًا مع التوقعات. ارتفع التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.2%، وهو أقل قليلاً من المتوقع 3.3%. أعطى هذا الأسواق سببًا للتفاؤل.

البيانات التي تلهم

كان المستثمرون متحمسين بشكل خاص ليس فقط لأرقام التضخم، ولكن أيضًا لتقرير أسعار المنتجين الذي نُشر في وقت سابق. وفقًا لهذا المستند، كان نمو أسعار المنتجين في ديسمبر معتدلاً، مما عزز الرأي بأن الاقتصاد يمكن أن يستقر.

زادت هذه البيانات من ثقة المتداولين بأن نظام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يمكن أن يخفض أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية هذا العام. سيكون مثل هذا السيناريو مواتيًا بشكل خاص للأسواق المالية، وهو ما انعكس فورًا في معنويات المتداولين.

الدولار تحت الضغط

في أسواق العملات، ضعف الدولار مقابل معظم العملات الأخرى. بلغ مؤشر الدولار، الذي يعكس قيمته مقابل ست عملات رئيسية، 109.07. كان هذا الانخفاض استجابة طبيعية لتوقعات التيسير النقدي.

رأي الخبراء: تفاؤل حذر

أعرب إريك روبرتسن، رئيس الأبحاث العالمي وكبير الاستراتيجيين في Standard Chartered، عن تفاؤل حذر بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي في كلمته في مائدة مستديرة في سنغافورة.

"نتوقع دورة خفض أسعار فائدة معتدلة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، لكننا نعتقد أن الكثير من العدوانية على المدى القصير يمكن أن تضر بالأسواق"، قال روبرتسن.

كما أكد أنه بينما قد يقوى الدولار على المدى الطويل، فإن الطريق إلى ذلك سيكون مضطربًا. يمكن أن تكون التحديات الرئيسية تباطؤ النمو الاقتصادي في مناطق أخرى بسبب فرض تعريفات جديدة.

توقعات السوق العالمية

تؤثر البيانات المتعلقة بتباطؤ التضخم وتخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير ليس فقط على الأسواق الأمريكية، بل أيضًا على الأسواق العالمية. إذا تحققت التوقعات بخفض الفائدة، فسيكون ذلك إشارة على النمو للعديد من الاقتصادات التي تعتمد على الصادرات الأمريكية.

بينما يواصل المستثمرون تقييم البيانات والتوقعات الجديدة، يظل التركيز على إجراءات الاحتياطي الفيدرالي، التي يمكن أن تشكل ديناميكيات السوق للأشهر القادمة.

التركيز على السياسة: الأسواق تتفاعل مع التحركات القادمة لإدارة ترامب

يراقب المستثمرون عن كثب السياسات المستقبلية لدونالد ترامب، الذي يعود رسميًا إلى البيت الأبيض يوم الاثنين. وقد خففت التقارير الإعلامية الأخيرة التي تشير إلى أن التعريفات الجمركية قد تُفرض بشكل تدريجي أكثر مما كان متوقعًا بعض التوتر في الأسواق.

الخطط السياسية تحت المجهر

يتوقع الخبراء أن تحفز إجراءات إدارة ترامب النمو الاقتصادي، ولكن في الوقت نفسه تزيد من الضغوط التضخمية. الحدث المركزي الذي سيجذب انتباه المحللين والسياسيين هو خطاب تنصيب ترامب في 20 يناير. قد يكون هذا الخطاب مفتاحًا لفهم استراتيجيته المستقبلية في مجال السياسة الداخلية والخارجية.

ارتفاع الين الياباني

في أسواق العملات، أظهر الين الياباني قوة، حيث وصل إلى أعلى مستوى له في شهر تقريبًا. كان هذا النمو نتيجة لتوقعات بأن بنك اليابان قد يراجع معدلاته في الاجتماع القادم. وقد تجاوزت احتمالية الزيادة، وفقًا للمتداولين، 70% بالفعل.

ومع ذلك، يظل المحللون حذرين. قال جوزيف كابورسو، رئيس قسم الاقتصاد الدولي في بنك الكومنولث الأسترالي:

"نتوقع أن ينتظر محافظ بنك اليابان التقليدي كازو أويدا حتى مارس لتأكيد نمو الأجور القوي والحصول على وضوح بشأن سياسة التجارة الأمريكية. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد زيادة في وقت مبكر من الأسبوع المقبل."

كان الين يتداول آخر مرة عند 156.22 لكل دولار. بينما لم يتغير اليورو كثيرًا عند 1.0285 دولار، في حين انخفض الجنيه الإسترليني قليلاً بنسبة 0.24% ليصل إلى 1.2215 دولار.

انخفاض عوائد السندات

استجاب سوق الخزانة الأمريكية بخفض العوائد بعد بيانات التضخم. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 13.5 نقطة أساس ليصل إلى 4.653%. كان عند 4.655% عند آخر تحديث.

توقعات السوق

ستظل قرارات البنوك المركزية والسياسات هي المحركات الرئيسية لتحركات السوق في الأيام القادمة. يأمل المستثمرون في الحصول على مزيد من الوضوح بشأن نوايا ترامب وإشارات إضافية من بنك اليابان. يمكن أن تؤثر التطورات في هذه المجالات بشكل كبير على المعنويات والديناميكيات في الأسواق المالية العالمية.

أسواق الطاقة: النفط والذهب يواصلان الارتفاع

ارتفعت أسعار النفط قليلاً، مدعومة بانخفاض غير متوقع في مخزونات الخام الأمريكية. هذا العامل زاد من المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات المتعلقة بالعقوبات الأمريكية الجديدة ضد التجارة الروسية في الطاقة.

أسعار النفط: تأثير العقوبات والمخزونات

كانت البيانات الأخيرة حول انخفاض المخزونات النفطية أعلى من المتوقع، مما دفع الأسعار للارتفاع. ترافق هذه التطورات مع زيادة التوترات الجيوسياسية المتعلقة بالقيود الجديدة على صادرات النفط الروسية. يحذر المحللون من أن المخاطر على الإمدادات قد تسبب مزيدًا من التقلبات في أسعار السلع.

الذهب يصل إلى أعلى مستوياته الشهرية

في سوق المعادن الثمينة، وصل الذهب إلى أعلى مستوى له في شهر، حيث ارتفع إلى 2,702.09 دولار للأونصة خلال ساعات التداول الآسيوية. يرتبط هذا الارتفاع بتغير التوقعات بشأن السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. وقد غذت الآمال في خفض أسعار الفائدة الأمريكية الطلب على الأصول الآمنة، بما في ذلك الذهب.

أسواق الأسهم: الهدوء قبل العاصفة؟

وجدت الأسهم العالمية والعملات غير الدولار دعمًا مؤقتًا بفضل بيانات التضخم الأساسية الأمريكية الناعمة والبداية القوية لموسم الأرباح. هذه العوامل خففت من مخاوف المستثمرين المتعلقة بالضغوط التضخمية وأثارت مجددًا تساؤلات حول احتمال تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، يحذر المحللون من أن النشوة قد لا تدوم طويلاً. على الرغم من التوقعات المتفائلة، لا يزال التضخم في الولايات المتحدة عند مستوى مقلق. إذا اتخذت الإدارة الجديدة لترامب إجراءات صارمة في مجال التعريفات والضرائب، فقد تزداد الضغوط التضخمية.

التركيز على السلع الفاخرة

تنتظر الأسواق الأوروبية بفارغ الصبر بيانات المبيعات من مالك Cartier، شركة Richemont، يوم الخميس. سيوفر التقرير مؤشراً مبكراً على كيفية أداء سوق السلع الفاخرة، خاصة في ظل ضعف الطلب في الصين. بالنسبة لشركات السلع الفاخرة، يظل المستهلكون الأمريكيون أملًا رئيسيًا في التعافي.

التوقعات: ما التالي؟

تظل الأسواق في حالة ترقب للأحداث الرئيسية، بما في ذلك قرارات الاحتياطي الفيدرالي والتطورات الجيوسياسية. يستمر قطاع الطاقة في التأثر بالعقوبات وتقلبات الأسهم، بينما تتفاعل الذهب والأسهم مع التطورات الاقتصادية الكلية. ستشكل هذه العوامل الأسواق المالية والسلعية العالمية في الأيام القادمة.

التضخم الأساسي: الثقة تتزايد، لكن الحذر يبقى

على الرغم من أن بيانات التضخم الأساسي في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر جاءت أقل قليلاً من المتوقع، يحذر المحللون من أن المعدل السنوي البالغ 3.2% لا يزال عند مستوى يتطلب اهتمامًا دقيقًا. من المرجح أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بالمعدل الحالي في المدى القريب لتقليل خطر ارتفاع حرارة الاقتصاد.

القطاع المالي يحدد النغمة

تم دعم الشعور الإيجابي في السوق من خلال النتائج المالية القوية لأكبر البنوك الأمريكية، بما في ذلك Goldman Sachs وJPMorgan Chase وWells Fargo وCitigroup. أعرب التنفيذيون في البنوك عن تفاؤلهم بسياسات الإدارة الجديدة، مؤكدين على تأثيرها الإيجابي على بيئة الأعمال.

وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر إصدار تقارير الأرباح من Bank of America وMorgan Stanley، المقرر لها يوم الخميس. ستساعد نتائج هؤلاء العمالقة في توضيح الصحة العامة للقطاع المالي وآفاقه.

التكنولوجيا: التركيز على الرقائق

يمكن لصانعي الرقائق الأوروبيين مثل ASML وInfineon الاستفادة من النتائج المالية القوية لشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSMC، التي تشمل عملاؤها الرئيسيون عمالقة مثل Apple وNvidia، حيث قدمت نتائج تتماشى مع التوقعات. من الأمور ذات الاهتمام الخاص الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، الذي يظل محركًا للنمو في الصناعة.

بنك اليابان: قرارات في الأفق

تستمر التوقعات بزيادة سعر الفائدة من قبل بنك اليابان في الارتفاع. وفقًا للاستطلاعات، يتوقع الغالبية العظمى من الاقتصاديين تغيير السعر في وقت مبكر من الربع الأول من هذا العام، مع اعتقاد الكثيرين أن القرار قد يُتخذ في يناير. يضيف هذا تقلبًا إلى أسواق العملات، حيث ارتفع الين الياباني بشكل مطرد.

المسار الجديد لوزارة الخزانة الأمريكية

سكوت بيسنت، المرشح لمنصب وزير الخزانة، أوضح رؤيته لتطوير الاقتصاد الأمريكي. في شهادته أمام لجنة المالية في مجلس الشيوخ، أكد أن الحفاظ على الدولار كعملة احتياطية عالمية هو أولوية. وضع بيسنت خطة طموحة لتحقيق "عصر ذهبي جديد للاقتصاد" يمكن أن يعطي دفعة قوية للنظام المالي الأمريكي وتأثيره على الساحة العالمية.

التوجيه المستقبلي

تواصل الأسواق التفاعل مع البيانات الاقتصادية الكلية والتصريحات من الشخصيات الرئيسية التي تشكل السياسة الاقتصادية العالمية. يظل التضخم وقرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي واستراتيجية بنك اليابان وآفاق الاقتصاد الأمريكي تحت الإدارة الجديدة هي المواضيع الرئيسية التي تؤثر على معنويات المستثمرين.

كوريا الجنوبية: البنك المركزي يوقف تغييرات السعر

أرسل القرار المفاجئ للبنك المركزي الكوري الجنوبي بالإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير إشارة قوية إلى الأسواق. قال البنك إنه بحاجة إلى الانتظار حتى تستقر الوضع السياسي المحلي، الذي كان يضغط على العملة الوطنية، قبل اتخاذ المزيد من تخفيضات السعر.