شهد مؤشر الدولار الأمريكي انخفاضًا حادًا يوم الاثنين، مما أتاح لمشتري EUR/USD اختبار نطاق 1.04. في الأسبوع الماضي، كان المؤشر قد وصل إلى أعلى مستوى له منذ 26 شهرًا عند 109.36، لكنه انخفض يوم الاثنين إلى نطاق 107. ومن الجدير بالذكر أن هذا الانخفاض الكبير حدث على الرغم من تقويم اقتصادي خالٍ إلى حد كبير. يبدو أن هذا الانخفاض غير المتوقع تأثر بالتطورات في الصين، التي خففت من المخاوف بشأن شائعات انتشار فيروس مشابه لكوفيد في البلاد. بالإضافة إلى ذلك، عزز تقرير Caixin-Markit الإيجابي الذي صدر يوم الاثنين شهية المخاطرة بشكل أكبر.
نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، واختبر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى المقاومة 1.0430 (الخط الأوسط لخطوط بولينجر، الذي يتزامن مع خط كيجون-سن على الإطار الزمني D1). يظل الاتجاه الجنوبي قائمًا على الرغم من هذه الحركة التصحيحية الحادة بعد الانخفاض إلى نطاق 1.02. هذه التصحيحية، رغم أهميتها، هي مؤقتة بطبيعتها. وبالتالي، تظل المراكز الطويلة محفوفة بالمخاطر.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، سلطت تقارير إعلامية الضوء على مخاوف بشأن انتشار فيروس hMPV (الميتابنيموفيروس) في الصين، مع أعراض مشابهة لـ COVID-19 ومعدلات وفيات مزعومة تقارب 40%. كما ظهرت تقارير تفيد بأن هذا الفيروس قد تم اكتشافه في دول أخرى، مما أثار مخاوف من جائحة عالمية أخرى.
ومع ذلك، نفى ممثلو وزارة الخارجية الصينية ومنظمة الصحة العالمية هذه الادعاءات، مؤكدين أن الميتابنيموفيروس لا يشكل تهديدًا على مستوى الجائحة. وفقًا لمكتب السيطرة على الأمراض والوقاية منها في الصين، فإن الزيادة في الإصابات التنفسية هي أمر نموذجي للموسم، وتظل الحالات الإجمالية أقل من مستويات العام الماضي.
بعبارة أخرى، "ألغت" الصين الجائحة الجديدة، رغم أن العديد من وسائل الإعلام نشرت عناوين مماثلة خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أثار الذعر.
بالإضافة إلى ذلك، جاء مؤشر مديري المشتريات للخدمات Caixin-Markit في الصين أفضل من المتوقع. بدلاً من الانخفاض المتوقع إلى 51.4، ارتفع المؤشر إلى 52.2، وهو أعلى قراءة منذ مايو 2024.
هذه التطورات عززت شهية المخاطرة، مما دفع الدولار الملاذ الآمن للانخفاض بشكل عام.
كما دعمت التقارير الاقتصادية الكلية من منطقة اليورو مشتري زوج اليورو/الدولار الأمريكي. على سبيل المثال، تم تعديل مؤشرات مديري المشتريات للخدمات في ديسمبر بشكل طفيف إلى الأعلى. تم تعديل مؤشر مديري المشتريات للخدمات الألماني من 51.0 إلى 51.2، مما أضاف دعمًا لليورو.
قدمت مؤشرات مديري المشتريات دعمًا أساسيًا فقط لليورو. ومع ذلك، كان التقرير البارز هو بيانات التضخم الألمانية، التي تجاوزت التوقعات قبل تقرير التضخم على مستوى منطقة اليورو. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري (CPI) بنسبة 0.4% (التوقع: 0.3%)، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين السنوي إلى 2.6% (التوقع: 2.4%). يمثل هذا الشهر الثالث على التوالي من النمو في مؤشر أسعار المستهلكين السنوي، حيث سجل ديسمبر أسرع زيادة منذ يناير 2024.
قفز مؤشر أسعار المستهلكين المنسق بنسبة 0.7% على أساس شهري (التوقع: 0.5%، القيمة السابقة: -0.7%)، وهو أعلى معدل نمو منذ أبريل 2023. على أساس سنوي، ارتفع هذا المؤشر إلى 2.9% (التوقع: 2.6%)، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ عدة أشهر ويمثل أقوى معدل نمو منذ يناير 2024.
غالبًا ما تتوافق بيانات التضخم الألمانية مع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، وقد دعمت الإصدار الأخير اليورو بشكل أكبر.
دفعت هذه العوامل الارتفاع التصحيحي في زوج اليورو/الدولار الأمريكي لكنها افتقرت إلى القوة لعكس الاتجاه الهبوطي للزوج. على الرغم من الزيادة السعرية الاندفاعية يوم الاثنين، فشل المشترون في اختراق مستوى المقاومة 1.0430 (الخط الأوسط لخطوط بولينجر، الذي يتزامن مع خط كيجون-سن على الإطار الزمني D1).
ستكون تقارير سوق العمل القادمة في الولايات المتحدة حاسمة في تحديد اتجاه الدولار. في 7 يناير، ستصدر مكتب إحصاءات العمل بيانات عن الوظائف الشاغرة ودوران العمل. في اليوم التالي، 8 يناير، ستنشر وكالة ADP تقريرها عن التوظيف. وأخيرًا، سيتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر يوم الجمعة. إذا دعمت هذه التقارير الدولار، فمن المرجح أن يرتد مؤشر الدولار الأمريكي، مما يدفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي للعودة إلى نطاق 1.02.
بالنسبة للتقنية، يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا بين الخطين الأوسط والأدنى لخطوط بولينجر على الرسم البياني اليومي ويظل تحت سحابة كومو. إذا انخفض السعر إلى ما دون 1.0340، فإن خط تنكان-سن، مؤشر إيشيموكو، سيولد إشارة "موكب الخطوط" الهبوطية. يمكن للمتداولين البحث عن ارتفاعات سعرية تصحيحية كفرص لدخول مراكز قصيرة. الهدف الأول لهذه الاستراتيجية هو 1.0340، مع تحديد الهدف الرئيسي عند 1.0270، بما يتماشى مع الخط الأدنى لخطوط بولينجر على الإطار الزمني اليومي.
