على الرسم البياني الساعي، فشل زوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي في تمديد حركته الصعودية أو بدء انخفاض جديد يوم الثلاثاء. تم تجاهل مستوى 1.2191 إلى حد كبير من قبل المتداولين ولا يزال يتم تجاهله. من غير المرجح أن يتم العثور على إشارات تداول حول هذا المستوى. الاتجاه الهابط لا يزال ساريا، ونحن في انتظار المزيد من التطورات.

لا تترك هيكلية الموجة أي أسئلة بدون إجابة. فشلت الموجة الصاعدة الأخيرة في كسر القمة السابقة، بينما كسرت الموجة الهابطة الحالية القاع السابق بالفعل. وبالتالي، يستمر تكوين الاتجاه الهابط بلا شك. لكي ينعكس هذا الاتجاه، يحتاج الجنيه الإسترليني إلى الارتفاع إلى ما لا يقل عن 1.2569 والإغلاق فوقه بثقة. يبدو هذا السيناريو غير محتمل في الأجل القريب.

لم تكن هناك أخبار مهمة من المملكة المتحدة يوم الثلاثاء، بينما أصدرت الولايات المتحدة فقط مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، الذي كان له تأثير محدود على معنويات المتداولين. ومع ذلك، جاء تقرير التضخم المفاجئ من المملكة المتحدة صباح الأربعاء. على مدى الستة أشهر الماضية، أشار حاكم بنك إنجلترا أندرو بيلي بشكل متكرر إلى توقعات بارتفاع التضخم، مما يبرر تردد البنك المركزي في خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، انخفض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في ديسمبر من 2.6% إلى 2.5%، وانخفض الCPI الأساسي من 3.5% إلى 3.2% على أساس سنوي.

تركت هذه النتيجة غير المتوقعة المتداولين في حيرة. بينما كانت ردة الفعل السوقية الفورية محايدة، أعتقد أن هذا التقرير يوفر أسباباً لمزيد من الانخفاضات في الجنيه الإسترليني. مع انخفاض التضخم، قد يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة مرة أو حتى عدة مرات في أوائل عام 2025. يعطي هذا التطور للمتداولين الهابطين أسباباً جديدة للضغط على ميزتهم. في الوقت نفسه، من غير المرجح أن تخفف الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية في الربع الأول من عام 2025.

على الرسم البياني لـ 4 ساعات، ارتدت الزوج من مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.2565، وأغلقت أدنى من مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.2299، وتواصل الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1993. يؤكد قناة الاتجاه الهابط سيطرة الدببة، التي يبدو أنهم غير راغبين في التخلي عنها في أي وقت قريب. فقط الإغلاق أعلى من القناة سيشير إلى احتمالية تجمع قوي للجنيه. في الوقت نفسه، يحذر التباين الهابط على مؤشر CCI من احتمالية استئناف الانخفاض.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

لم يتغير الشعور بين المتداولين "غير التجاريين" تقريبًا خلال الأسبوع الماضي. ارتفع عدد المراكز الطويلة التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 1,644، بينما ارتفعت المراكز القصيرة بمقدار 132 فقط. الثيران لا تزال لديها اليد العليا، ولكن ميزتها تستمر في التآكل. الفجوة بين المراكز الطويلة والقصيرة الآن تقف عند مجرد 21,000: 86,000 مقابل 65,000.

من وجهة نظري، يبدو أن الجنيه الاسترليني مستعد لمزيد من الانخفاضات، حيث تشير تقارير COT إلى تعزيز المراكز الدبية تقريبًا كل أسبوع. على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، انخفضت المراكز الطويلة من 160,000 إلى 86,000، بينما ارتفعت المراكز القصيرة من 52,000 إلى 65,000. من المحتمل أن يستمر المتداولون المحترفون في تقليل الطويلة أو زيادة القصيرة، حيث تم تسعير جميع العوامل الصعودية المحتملة للجنيه الاسترليني بالفعل. كما يدعم التحليل الفني مزيدًا من الانخفاضات للجنيه الاسترليني.

تقويم الأخبار للمملكة المتحدة والولايات المتحدة:

• المملكة المتحدة: مؤشر أسعار المستهلكين (07:00 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المستهلكين (13:30 بتوقيت UTC)

يوم الأربعاء، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثين مهمين قد يكون لهما تأثير كبير على كل من الجنيه الاسترليني والدولار. توقع ردود فعل قوية في السوق على هذه الأخبار.

التوقعات وتوصيات التداول لـ GBP/USD:

من الممكن اليوم بيع الزوج على ارتداد من مستوى الرسم البياني الساعي لـ 1.2303، مع أهداف عند 1.2191 و1.2036. قد يستأنف الانخفاض دون ارتفاع إلى 1.2303، ولكنني أنصح ضد البحث عن إشارات حول مستوى 1.2191. لا أخطط للنظر في المراكز الطويلة اليوم.

مستويات التصحيح فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: مبني من 1.3000 إلى 1.3432
• الرسم البياني لمدة 4 ساعات: مبني من 1.2299 إلى 1.3432