يوم الأربعاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية واختبر منطقة المقاومة بين 1.0435 و1.0448. وقد عمل الارتداد من هذه المنطقة لصالح الدولار الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض نحو الحد الأدنى لقناة الاتجاه الصعودي. يمكن أن يشير الارتداد من هذا الحد إلى استئناف نمو اليورو، بينما يشير الاستقرار دون القناة إلى تحول نحو اتجاه هبوطي جديد.

الوضع الموجي لا يزال واضحًا. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع للموجة السابقة، بينما الموجة الصاعدة الأخيرة (غير المكتملة) لم تكسر القمة الأخيرة بعد. وبالتالي، يستمر الاتجاه الهبوطي في التطور، دون أي علامات على الانتهاء. لتأكيد انعكاس الاتجاه، يجب أن يرتفع اليورو بثقة فوق مستوى 1.0460 ويغلق فوقه ضمن الموجة الحالية.

كانت أخبار يوم الأربعاء ضعيفة نسبيًا، على الرغم من التوقعات السابقة بتحديثات كبيرة للمتداولين. تحدثت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في المنتدى الدولي في دافوس، وركزت بشكل أقل على السياسة النقدية (MPC) وأكثر على الرسوم الجمركية المحتملة من الولايات المتحدة على الصادرات الأوروبية. وفقًا للاغارد، فإن فرض الرسوم الجمركية هو خطوة محتملة من الرئيس الأمريكي الجديد دونالد ترامب، لكن يجب على الاتحاد الأوروبي أن يكون مستعدًا للرد بالمثل. كما أشارت إلى أن الرسوم الجمركية يمكن أن تدفع التضخم في كل من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، رغم أن التهديد ليس شديدًا كما قد يبدو. بشكل عام، لا يزال البنك المركزي الأوروبي يتوقع أن ينخفض التضخم نحو مستواه المستهدف. وأكدت لاغارد على اهتمام الاتحاد الأوروبي بالتعاون المثمر مع الولايات المتحدة ونمو الاقتصاد الأمريكي.

لم يتفاعل السوق مع هذه التصريحات أو مع التلميحات حول استمرار السياسات التيسيرية. ومع توقع يوم أخبار أكثر هدوءًا اليوم، قد تظل نشاطات المتداولين في حدها الأدنى.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتفع الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436. قد يؤدي الارتداد من هذا المستوى إلى تفضيل الدولار الأمريكي واستمرار الانخفاض، على الرغم من أن الثيران تمكنوا من كسر القناة الهابطة. ومع ذلك، لا يزال هناك منطقة مقاومة حرجة على الرسم البياني للساعة. لا توجد تباينات ناشئة في أي مؤشرات اليوم، ونظرًا لعدم وجود محفزات في السوق، أشك في أن الثيران سيواصلون هجومهم.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الماضي، قام المضاربون بإغلاق 3,743 مركز شراء و7,470 مركز بيع. لا يزال الشعور في مجموعة غير التجارية هبوطيًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات للزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 162,000، مقارنة بـ 223,000 مركز بيع.

لمدة 18 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الرئيسيون بتقليل تعرضهم لليورو. وهذا يدل على اتجاه هبوطي دون استثناءات. في بعض الأحيان، يسيطر الثيران خلال أسابيع فردية، لكن هذا هو الاستثناء وليس القاعدة. المحرك الرئيسي لانخفاض الدولار - توقع التيسير النقدي من FOMC - قد تم تسعيره بالفعل، مما يترك أسبابًا أقل للسوق لبيع الدولار. بينما يمكن أن تظهر عوامل جديدة (ربما هذا الأسبوع)، تظل قوة الدولار أكثر احتمالًا. يشير تحليل الرسوم البيانية أيضًا إلى استمرار الاتجاه الهبوطي طويل الأجل. لذلك، أتوقع مزيدًا من الانخفاضات في EUR/USD.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي

• الولايات المتحدة - مطالبات البطالة الأولية (13:30 بالتوقيت العالمي)

في 23 يناير، يحتوي التقويم الاقتصادي على إدخال واحد فقط. من المتوقع أن يكون تأثير هذه الأخبار على شعور السوق ضئيلًا أو غير موجود.

توقعات EUR/USD وتوصيات التداول

• فرص البيع: بعد الارتداد من منطقة 1.0435–1.0448 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0336–1.0346 و1.0255. يمكن الاحتفاظ بهذه المراكز اليوم مع نقل وقف الخسارة إلى نقطة التعادل.
• فرص الشراء: بعد الارتداد من منطقة 1.0336–1.0346، مستهدفًا 1.0435–1.0448.

تم بناء مستويات فيبوناتشي بناءً على 1.0336–1.0630 على الرسم البياني الساعي و1.0603–1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات.