美國股市週末保持中立

美國股市週五接近平盤收市。在前一個交易日的顯著增長之後，投資者決定休息一下，當時美聯儲再次加息引發了股價的急劇上升。然而，耐克股票的動態對股市起到了積極的作用，幫助道瓊斯指數接近新的高點。

八月反彈後的適度增長

在指數本週早些時候創下自八月中旬以來的最大單日漲幅後，市場主要動態有所限制。儘管如此，本週以大約1%或更多的主要指數漲幅結束。

市場預期進一步降息

美聯儲主席克里斯托弗·瓦勒的聲明加強了投資者對進一步降息的希望。他的評論增加了市場對於在十一月會議上一次性降息50個基點的預期。這發生在本週三新一輪50基點降息之後。

美聯儲內部意見不一致

同時，美聯儲成員米歇爾·鮑曼表示，她更倾向於采取更為謹慎的降息方式，這引發了對監管機構未來步驟的分歧。

專家建議謹慎行事

"市場正在調整中，一些參與者預期會有顯著降息，但許多人保持懷疑態度," TD Wealth的首席財務策略師Sid Vaidya說。他認為，由於預期經濟增長放緩，大公司的高估值可能被高估，因此現在行事更需謹慎。

利率預期下的指數小幅波動

週五，道瓊斯工業平均指數小幅上漲38.17點（0.09%），報收於42,063.36點。同時，標普500指數小跌11.09點（0.19%），收於5,702.55點，納斯達克綜合指數下跌65.66點（0.36%），收於17,948.32點。

本週概況：主要指數全線上漲

儘管本週末收盤漲跌互見，主要指數均有不錯的漲幅。標普500指數上漲1.36%，納斯達克指數上漲1.49%，道瓊斯指數本週收漲1.62%。

降息預期：投資者保持警惕

根據CME的FedWatch工具，市場參與者相信美聯儲在十一月會議上至少會降息25個基點。預計50基點較大降息的概率接近49%。

公用事業領漲

本週公用事業股票表現突出，上漲2.69%，創下新紀錄高點。Constellation Energy領漲，該公司宣布與Microsoft合作重啟賓夕法尼亞州的三哩島核電站後，股價飆升了22.29%。

英特爾支撐道瓊斯指數

英特爾股價上漲3.31%，為道瓊斯指數提供了額外支撐。據華爾街日報報導Qualcomm可能收購英特爾的消息傳出後，投資者反應積極，推動了股價上揚。

美聯儲放鬆政策以促進增長

美聯儲週三開始其貨幣寬鬆週期，增強了市場信心。預計美國經濟將繼續穩步增長，低失業率和溫和的通脹為投資者提供了有利的環境。

聯邦快遞在預測調整後受壓

聯邦快遞（FDX.N）的股票暴跌了15.23%，因該公司下調了全年收入預測。這使道瓊斯運輸指數（.DJT）下跌了3.53%，這是自2023年四月底以來的最大跌幅。

耐克在高層變動中加強地位

耐克（NKE.N）股價飆升6.84%，該公司宣佈前首席執行官Elliott Hill將回歸，取代John Donahoe擔任CEO。此舉引發了投資者的樂觀情緒，並幫助提升了公司的價值。

‘三巫日’推動交易量

週五的交易時段因所謂的「三重巫術」而引起市場波動，當日與股票指數和個股相關的選擇權和期貨同時到期。這一現象通常伴隨着市場活動的激增，並造成了2024年交易量最為密集的一天。

降息環境下的股票：前景不明

歷史上，較低的利率通常對股市有利，但當前情況令人擔憂。S&P 500的估值遠高於長期平均水平，分析師對未來的上升空間表示擔憂。

市場平衡：空頭占上風

在紐約證券交易所，跌幅股數比漲幅股數多1.66倍。在納斯達克市場，這一比例為1.87倍，顯示出市場參與者的情緒普遍偏向負面。

新高與新低

S&P 500在最新交易日錄得32個年度新高和1個新低，而納斯達克則錄得114個新高和105個新低。美國交易所的交易量接近200億股，遠高於20天均值的114.8億股。

美聯儲內部分歧引發通脹辯論

降息數日後，兩名重要的美聯儲官員對通脹前景表達了相反的意見，這突顯了監管機構內部對下一步措施必要性的辯論程度。儘管主席Jerome Powell堅稱降息是為了支持強勁的經濟增長，而不是因應疲弱的就業數據。

市場預期更多降息

投資者已經預計到11月可能會有25個基點的降息。根據CME FedWatch的數據，更大幅度的50個基點降息的可能性也很高，達到了48.9%。這些預期是由於潛在經濟風險的討論增加所促成的。

未知風險令投資者擔憂

U.S. Global Investors的首席交易員Michael Matousek表示，最新的降息令市場參與者對隱藏的風險感到擔憂。「投資者開始認為他們可能沒有看到所有潛在的威脅，並開始為未知的情況做好準備。」他還補充說，美聯儲是否能夠實現「軟著陸」或在不引發衰退的情況下控制通脹，這亦是市場關注的問題。

Nike 支持道瓊斯成長

道瓊斯上升的主要推動力為Nike股票的上漲，此前Elliott Hill重新回任為該公司CEO的消息推動了該股上漲。這一人事決定對該股的走勢產生了積極影響，並在整體市場波動中支撐了指數。

全球股市滑落

MSCI世界股指在周四創下歷史新高後下跌0.21%至837.69。

公共事業板塊領漲

公共事業板塊是市場中表現最佳的板塊，Constellation Energy的股價飆升超過20%。上漲的主要原因是與Microsoft合作重啟一個核電廠廢棄部分以支持人工智能項目的消息。

日本央行保持謹慎

在經過充滿事件的一週後，日本央行決定利率維持不變。這一決定符合市場預期，但央行行長上田和夫明確表示近期不會有大幅度的加息。他同時指出，美國經濟的不確定性和全球市場的高波動性可能會影響監管機構的未來決策。

日元因日本央行聲明貶值

日本央行會議後，日元兌美元匯率下跌0.94%，達到143.97日元兌1美元。美元則走強，兌日元匯率達到兩週來的高點。追踪美元兌一籃子主要世界貨幣的美元指數上升0.12%，至100.79。

歐洲股市因汽車製造商下跌

歐洲市場同樣遭受損失，STOXX 指數從兩週高點下滑。汽車製造商領跌，因為 Mercedes-Benz 宣佈下調盈利目標，理由是中國需求疲軟。

中國：利率穩定，增長謹慎

在中國，儘管市場預期降息，但中央銀行將基準貸款利率保持不變。在這種情況下，關鍵藍籌股指數上漲了 0.2%，但仍接近本週早些時候創下的七個月低點。

對中國刺激政策的期望增加

最近幾天的一系列疲弱經濟數據使投資者對支持世界第二大經濟體的積極措施抱有樂觀期望。經濟刺激可能對全球市場產生重大影響，這在當前波動性加劇的情況下尤為重要。

英鎊從疲軟中復蘇

週四，由於英格蘭銀行決定保持利率不變，英鎊走弱。然而，到週五，英鎊開始走強，上漲 0.23% 至 1.3314 美元。貨幣受到了英國 8 月零售銷售數據超出分析師預期的支持。

商品市場持續升溫

在全球經濟變動的背景下，商品市場保持了上升勢頭。黃金創下每盎司 2614 美元的歷史新高，表明在不確定性中對避險資產的需求增加。

油價顯示週漲幅

儘管週五略有下跌，但油價期貨本週結束時強勁上漲。布倫特原油下跌 0.52% 至每桶 74.49 美元，而美國 WTI 原油下跌 0.4% 至每桶 71.92 美元。然而，兩個基準本週均上漲超過 4%，反映出強勁的能源需求。