GBP/USD 5分鐘圖分析

週二，英鎊兌美元貨幣對持續下跌，甚至未曾試圖進行任何修正。昨日，英國發佈了其九月份的通脹報告，所有數據均低於預測。這代表什麼？簡單來說，即通脹下降速度比安德魯·貝利擔心的要快。此外，核心通脹率現在為1.7%。我們之前提到過，英國央行可能會擔心核心通脹和服務業的通脹。然而，央行不能忽視整體通脹的下降。如果英國央行等待通脹問題區域再下降1.0–1.5%，整體通脹和製造業的通脹可能會跌至零甚至是負值。那麼，如何平衡所有類型的通脹呢？

我們認為英國央行需要儘快降息，甚至可能以0.5%的幅度進行。市場似乎也明白這一點，長期以來讚揚了英國經濟在艱難的貨幣時期的韌性。然而，目前英國經濟勉力增長，而通脹卻快速接近零。看來英國央行也推遲了寬鬆貨幣政策的步伐。因此，對於英鎊下跌，我們並不驚訝。我們認為，英鎊對美元的公允價值約為1.20美元。

昨日，在五分鐘時間框架內出現了兩個交易信號。首先，貨幣對突破了基準線和1.3050水準，雖然從技術上來說，這個信號很難把握。英鎊應當在通脹報告發佈後立即賣出，因為報告不建議採取其他行動。稍後，價格於1.2981-1.2987區域反彈，允許建立長倉。這兩筆交易均獲利。

COT報告：

英鎊的COT（交易者持倉報告）顯示商業交易者的情緒在最近幾年持續變化。代表商業和非商業交易者淨頭寸的紅色和藍色線條經常交叉，並且主要接近於零。我們還看到，最近的下降趨勢發生在紅線低於零時。目前紅線已高於零，價格已突破重要的1.3154水準。

根據最新的英鎊COT報告，非商業組群新開了6,100份買入合約，並關閉了600份賣出合約。因此，非商業交易者的淨頭寸在本週增加了6,700份合約。英鎊繼續受到市場參與者的買入……

基本面背景仍不支持英鎊的長期買入，而該貨幣有真正的機會恢復全球下跌趨勢。然而，在周線的時間框架上，我們看到了上升趨勢線，所以在其未被打破之前，我們不能預期英鎊將長期下跌。儘管幾乎所有情況下，甚至當COT報告顯示大玩家正在拋售英鎊時，它仍在上升。

GBP/USD 1小時線分析

英鎊/美元貨幣對在小時圖中繼續下跌。上升趨勢已被取消，現在應該預期英鎊會有顯著且持續的下跌。當然，市場可能會恢復對英鎊沒有理由的購買，但讓我們再次重申——沒有任何基礎或宏觀經濟原因支持這種行為。因此，我們繼續支持下行走勢，但該貨幣對在近期內可能會有向上修正。要發生這種情況，價格至少需要在趨勢線上方穩定下來。

對於10月17日，我們強調以下重要水平：1.2796-1.2816、1.2863、1.2981-1.2987、1.3050、1.3119、1.3175、1.3222、1.3273、1.3367 和 1.3439。Senkou Span B線（1.3205）和Kijun-sen線（1.3040）也可以作為信號來源。當價格朝目標方向移動20個點時，建議將止損設置在盈虧平衡點。Ichimoku指標線可能會在一天中發生變動，因此在確定交易信號時應考慮到這一點。

週三英國沒有重要的報告計劃發布，而美國將發布三份較小的報告。工業生產和零售銷售可以給予關注，但這些數據不太可能引起市場的強烈反應。

圖例說明：

支撐和阻力位：粗紅線，價格可能在附近停止波動。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時圖表轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線。它們是強力線。

極值水平：細紅線，價格以前曾從這些線反彈。它們是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。

COT圖表上的指標1：交易者各類別的淨持倉量。