歐元/美元5分鐘分析

歐元/美元匯率在週四幾乎整日保持平穩。只有在美國交易時段觀察到了波動，但這並不是由當日唯一的宏觀經濟報告——美國失業救濟申請影響的。實際數據與預測非常接近，使市場缺乏反應的動力。美國的交易通常因交易量較高而更具波動性，這解釋了微小的活動增長。然而，這一波動並未改變整體技術上的前景。

價格持續在 Ichimoku 指標線和趨勢線之上，維持著持續的上升修正。然而，它仍在努力突破關鍵的 1.0439–1.0461 區間，這對進一步增長是至關重要的，即使增長僅是逐漸的。本週歐元並未獲得任何新的增長動力，而美國美元保持穩定，導致沒有基本面上的變化。此外，目前這並不是唯一缺乏的要素。

週四並未產生交易信號，這可以被視為一個正面的結果，因為價格在當日大部分時間內橫向波動。如附圖所示，任何可能的交易信號可能導致損失而非盈利。在修正時期進行交易通常不理想，而且歐元尚未出現顯著的日內上升態勢以產生可觀的利潤。

COT 報告

最新的COT報告顯示，截至1月14日，非商業交易者的淨頭寸一直傾向於看漲。然而，空頭最近已經佔據領先地位。兩個月前，專業交易者的空頭頭寸數量大幅增加，導致淨頭寸在很長一段時間內首次轉為負值。這表明歐元被出售的頻率高於購買。

目前，我們未觀察到任何基本因素能夠支持歐元的強化。技術分析持續顯示價格維持在一個盤整區間，基本上呈現平坦趨勢。在周線時間框架中，自2022年12月以來，匯價在1.0448和1.1274之間波動。然而，跌破1.0448水平後，打開了進一步下跌的新機遇。

目前，紅色和藍色線交叉並相對彼此反轉，表明市場呈現看跌趨勢。在最近的報告週中，“非商業”類別的多頭頭寸減少了3,700份合約，而空頭頭寸減少了7,400份合約。因此，淨頭寸略微增加了3,700份合約。

歐元/美元 1小時分析

在小時圖時間框架中，這個貨幣對已開始了一個新的上升趨勢，但這似乎僅僅是一次修正。我們認為，即便有這次的修正，歐元在中期內的下跌趨勢仍將持續。預計美聯儲在2025年只會降息1-2次，這表明其立場比市場最初預期更加強硬。這與其他因素一起，將繼續支撐美元。一旦價格落在Ichimoku線和趨勢線之下，就可以確認這次技術性修正的結束。

1月24日，以下是需要關注的交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340–1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，以及Senkou Span B (1.0308)和Kijun-sen (1.0361)的線。請注意，Ichimoku指標線在全天可能會有所變動，交易者在識別信號時需考慮到這一點。此外，交易者在希望的方向上行進15點時，務必將止損訂單設置為保本，這有助於避免信號可能是虛假時帶來的潛在損失。

週五，歐元區和美國將公佈1月份服務業和製造業的PMI數據。此外，美國還將發佈密西根大學消費者信心指數。這使得今天成為本週宏觀經濟發布中最具事件性的一天。然而，這些報告的重要性可能不足以引發市場的大幅變動。如果數據與預測出現顯著偏差，市場可能會作出反應，但今天技術圖形出現顯著變化的可能性不大。

圖示說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示可能移動的終點。請注意，這些線並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時框架轉移到小時框架的Ichimoku指標線。這些是強線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線是之前價格反彈的地方，這些是交易信號的來源。
• 黃線：趨勢線、趨勢通道或其他技術形態。
• COT圖表中的指標1：代表每類交易員的淨倉位大小。