दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य
GBP/USD करेंसी पेअर ने इस सप्ताह एक और प्रभावशाली वृद्धि दिखाई। बैंक ऑफ इंग्लैंड और फेडरल रिजर्व की बैठकों ने बाजार को पाउंड खरीदने और डॉलर बेचने के लिए औपचारिक कारण प्रदान किए। सतह पर, सब कुछ तार्किक और सुसंगत लगता है - बैंक ऑफ इंग्लैंड ने अपनी प्रमुख दर में कटौती नहीं की, जबकि फेडरल रिजर्व ने इसे 0.5% कम कर दिया। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि इस सप्ताह BOE की दर केवल फेड की तुलना में अधिक हो गई। आइए यह भी याद रखें कि बैंक ऑफ इंग्लैंड ने फेड से पहले अपनी मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर दिया था। लंबे समय में, बैंक ऑफ इंग्लैंड से धीरे-धीरे अपनी दर को एक तटस्थ स्तर तक कम करने की उम्मीद है (शायद यह प्रक्रिया यू.एस. की तुलना में अधिक धीमी हो सकती है)। अनिवार्य रूप से, मौद्रिक नीति के संदर्भ में, डॉलर और पाउंड लगभग बराबर की स्थिति में हैं, फिर भी यह केवल पाउंड ही है जो बढ़ रहा है।
हमने कई बार यू.के. और यू.एस. की अर्थव्यवस्थाओं पर चर्चा की है। हाल के वर्षों में दोनों देशों के जीडीपी आंकड़ों को देखने से यह स्पष्ट हो जाता है कि कौन सा देश अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और कौन सा स्थिर है। हालाँकि, बाजार इस कारक पर प्रतिक्रिया नहीं कर रहा है, बल्कि अपनी खुद की अपेक्षाओं पर प्रतिक्रिया कर रहा है। यू.एस. अर्थव्यवस्था में मंदी के बारे में चर्चा एक साल से अधिक समय से चल रही है। नतीजतन, पिछली तिमाही में यू.एस. जीडीपी में 3% की वृद्धि हुई, और फेड ने पहले ही एक सहजता चक्र शुरू कर दिया है (जिससे अर्थव्यवस्था को लाभ होना चाहिए)। बाजार किस तरह की मंदी की उम्मीद कर रहा है? यह स्पष्ट नहीं है, लेकिन बाजार यू.एस. डॉलर को गिराना जारी रखता है।
2024 के दौरान, यह प्रवृत्ति बनी रहेगी। यू.एस. या यू.के. में घटनाओं के बावजूद, डॉलर गिरता रहता है क्योंकि बड़े खिलाड़ी इसे बेच रहे हैं। वे क्यों बेच रहे हैं, यह अनिश्चित है, लेकिन इसका निश्चित रूप से मौजूदा मौलिक और व्यापक आर्थिक पृष्ठभूमि से कोई लेना-देना नहीं है।
वर्तमान में, कीमत दैनिक समय-सीमा पर 76.4% फिबोनाची स्तर तक बढ़ गई है, और इस स्तर से पलटाव डॉलर को कम से कम अस्थायी राहत दे सकता है। इस स्तर से ऊपर समेकन 1.4200 के स्तर तक वृद्धि का संकेत दे सकता है, जो संभावित रूप से 16 साल की गिरावट की प्रवृत्ति के अंत का संकेत देता है।
COT विश्लेषण
ब्रिटिश पाउंड पर COT रिपोर्ट दर्शाती है कि हाल के वर्षों में वाणिज्यिक ट्रेडर्स की भावना लगातार बदल रही है। वाणिज्यिक और गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स की शुद्ध स्थिति का प्रतिनिधित्व करने वाली लाल और नीली रेखाएँ अक्सर एक-दूसरे को काटती हैं और अक्सर शून्य चिह्न के करीब रहती हैं। हम यह भी देखते हैं कि नवीनतम गिरावट की प्रवृत्ति लाल रेखा के शून्य चिह्न से नीचे होने के साथ मेल खाती है। वर्तमान में, लाल रेखा 0 से ऊपर है, और कीमत 1.3154 के महत्वपूर्ण स्तर को तोड़ चुकी है।
नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, "गैर-वाणिज्यिक" समूह ने 17,200 खरीद पोजीशन बंद की और 10,000 बिक्री पोजीशन खोली। इस प्रकार, गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स की शुद्ध पोजीशन में सप्ताह के दौरान 27,200 पोजीशन की कमी आई। फिर भी, इस कमी के बावजूद पाउंड में वृद्धि जारी रही।
मूलभूत पृष्ठभूमि अभी भी पाउंड की दीर्घकालिक खरीद के लिए कोई आधार प्रदान नहीं करती है, और मुद्रा में वैश्विक गिरावट की प्रवृत्ति को फिर से शुरू करने की वास्तविक संभावना है। हालांकि, साप्ताहिक समय सीमा पर एक ऊपर की ओर प्रवृत्ति रेखा बन गई है, इसलिए जब तक यह रेखा टूट नहीं जाती, तब तक पाउंड में दीर्घकालिक गिरावट की संभावना नहीं है। पाउंड लगभग सभी बाधाओं के बावजूद बढ़ रहा है, तब भी जब सीओटी रिपोर्ट संकेत देती है कि बड़े खिलाड़ी इसे बेच रहे हैं।
मैक्रोइकॉनोमिक इवेंट अवलोकन
इस सप्ताह मैक्रोइकॉनोमिक इवेंट का कोई वास्तविक महत्व नहीं था। बाजार ने सप्ताह की शुरुआत से ही फेड की 0.5% दर कटौती की उम्मीद करना शुरू कर दिया था। बुधवार को, बाजार ने कटौती की सीमा का पूरी तरह से अनुमान नहीं लगाया था, और गुरुवार और शुक्रवार को, यह फेड द्वारा दर को 0.5% कम करने के निर्णय पर प्रतिक्रिया करता रहा। बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक ने आग में घी डालने का काम किया। यह घोषणा की गई कि मुख्य दर अपरिवर्तित रहेगी (औपचारिक रूप से "हॉकिश" कारक), और भविष्य में, निर्णय आने वाली जानकारी के आधार पर होंगे। बाजार ने निष्कर्ष निकाला कि बैंक ऑफ इंग्लैंड फेड की तुलना में अपनी नीति को बहुत धीमी गति से आसान बनाएगा, जिससे पाउंड को अतिरिक्त समर्थन मिलेगा। इसके अतिरिक्त, BOE की मौद्रिक नीति समिति के केवल एक सदस्य ने दर में कटौती के पक्ष में मतदान किया (जबकि दो की उम्मीद थी), जिससे बाजार को पाउंड खरीदने का एक और कारण मिल गया। 23-27 सितंबर के सप्ताह के लिए ट्रेडिंग योजना: लॉन्ग पोजीशन: GBP/USD जोड़ी औपचारिक रूप से नीचे की ओर रुझान जारी रखती है। पिछले दो वर्षों में, हमने साइडवेज ट्रेडिंग द्वारा नियमित रूप से बाधित एक ऊपर की ओर आंदोलन देखा है। पिछले दो वर्षों में यह संपूर्ण ऊपर की ओर आंदोलन 16-वर्षीय नीचे की ओर रुझान के विरुद्ध एक सुधार है। हालांकि तकनीकी तस्वीर में तेजी का संकेत मिलता है, लेकिन हम ब्रिटिश पाउंड खरीदने की सलाह नहीं दे सकते, क्योंकि यह मौलिक और व्यापक आर्थिक कारकों के विपरीत है। हालांकि, जो लोग पूरी तरह से तकनीकी विश्लेषण के आधार पर ट्रेड करते हैं, उनके लिए खरीदना प्रासंगिक बना हुआ है, क्योंकि कीमत सभी इचिमोकू से ऊपर है दैनिक समय सीमा पर संकेतक रेखाएँ।
शॉर्ट पोजीशन: वर्तमान में बेचना अधिक आकर्षक लगता है, लेकिन विशेष रूप से प्रासंगिक नहीं है। मध्यम अवधि में, हम पाउंड में गिरावट की उम्मीद करते हैं, जो 1.2034 के स्तर पर अंतिम स्थानीय न्यूनतम को लक्षित करता है। दुर्भाग्य से, बाजार अभी भी पाउंड को बेचने की जल्दी में नहीं है, और अधिकांश व्यापार अतार्किक प्रतीत होता है। वर्तमान में, जोड़ी को बेचने के लिए कोई तकनीकी आधार या संकेत नहीं हैं।
चित्रण के लिए स्पष्टीकरण: समर्थन और प्रतिरोध स्तर (प्रतिरोध/समर्थन), फिबोनाची स्तर - खरीद या बिक्री आदेश खोलने के लिए लक्ष्य। इन बिंदुओं के आसपास लाभ स्तर रखा जा सकता है।
इचिमोकू संकेतक (मानक सेटिंग्स), बोलिंगर बैंड (मानक सेटिंग्स), एमएसीडी (5, 34, 5)।
सीओटी चार्ट पर संकेतक 1 प्रत्येक व्यापारी श्रेणी के शुद्ध स्थिति आकार का प्रतिनिधित्व करता है।
