Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD terus mengalami penurunan. Sejujurnya, pergerakan semasa ini hanya membuat kami tersenyum. Sepanjang hampir keseluruhan tahun 2024, kami berulang kali melihat "penjelasan" untuk kenaikan euro yang nampaknya diambil secara tidak dijangka. Kami ingin mengingatkan anda bahawa kebanyakan pakar memberikan penjelasan mengenai pergerakan yang lalu selepas fakta. Hanya sebilangan kecil yang berani menyatakan bahawa pergerakan mata wang ini tidak logik dan terlalu mahal tanpa alasan. Jadi sekarang, ketika kami menyaksikan penurunan euro setiap hari untuk hampir sebulan, kami hanya boleh mengingatkan bahawa kami telah memberi amaran mengenai penilaiannya yang berlebihan. Dolar tidak mempunyai sebab yang kuat untuk jatuh, dan euro tidak mempunyai sebab yang mencukupi untuk naik.
Selain itu, pasaran telah mengambil kira pelonggaran masa depan Rizab Persekutuan dan kemelesetan di AS sepanjang dua tahun yang lalu (atau sekurang-kurangnya sepanjang tahun 2024) sambil mengabaikan faktor lain. Kebetulan, kemelesetan itu tidak pernah berlaku. Menurut banyak ahli jawatankuasa monetari Fed, pasaran buruh AS berjalan dengan baik, dan kadar pengangguran berada dalam lingkungan normal. Jadi, menurut mereka, faktor yang menyebabkan panik pasaran dan penjualan dolar adalah tidak bermanfaat.
Kini, kita sedang menyaksikan penurunan euro yang sepenuhnya berasas. Pelonggaran dasar monetari oleh Fed telah sepenuhnya atau hampir sepenuhnya diambil kira, memandangkan pasaran mula menjual dolar dua tahun lalu apabila inflasi AS mula menurun. Namun, kini (sekitar sebulan yang lalu), pasaran "teringat" bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) juga sedang melonggarkan dasar monetarinya. Malah, ECB sedang memotong kadar faedah lebih pantas berbanding Fed. Tambahan pula, kadar faedah ECB pada mulanya adalah 1% lebih rendah. Akibatnya, semakin banyak faktor baharu yang muncul untuk memberikan tekanan kepada euro, sementara dolar kekurangan faktor sebegitu. Semalam, kami menyebut bahawa kemungkinan kembalinya Donald Trump tidak harus dilihat sebagai sebab untuk kenaikan atau kejatuhan dolar AS. Sebagai contoh, semasa penggal pertama Trump, dolar tidak menunjukkan kenaikan atau penurunan yang ketara.
Selain itu, pada hari semalam dan kelmarin, Christine Lagarde hanya menambah provokasi dengan menyatakan bahawa dasar monetari akan terus menjadi lebih longgar, dan ECB tidak menolak kemungkinan pemotongan kadar 0.5% pada salah satu mesyuarat akan datang. Kita menyaksikan euro merosot hampir setiap hari kerana gabungan semua faktor ini. Kami tidak menolak bahawa kita mungkin akan melihat pembetulan, namun secara keseluruhannya, euro boleh terus jatuh dengan selesa ke tahap 1.0435, di mana sempadan bawah saluran mendatar satu setengah tahun terletak pada carta mingguan. Siapa kata harga mesti membetul? Bagi carta mingguan, pergerakan 700-750 pip bukanlah sesuatu yang signifikan.
Purata volatiliti bagi pasangan mata wang EUR/USD sepanjang lima hari dagangan terakhir hingga 24 Oktober adalah 55 pip, yang dikategorikan sebagai "rendah." Kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak antara tahap 1.0728 dan 1.0838 pada hari Khamis. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan arah ke atas, tetapi trend menurun keseluruhan masih kekal. Selepas beberapa siri pergerakan ke kawasan terlebih beli, penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih jual dan telah membentuk beberapa perbezaan kenaikan—menunjukkan bahawa pembetulan sedang berkumpul. Namun, ia mungkin akan bermula kemudian.
Tahap Sokongan Terdekat:
- S1 – 1.0742
- S2 – 1.0681
- S3 – 1.0620
Tahap Rintangan Terdekat:
- R1 – 1.0803
- R2 – 1.0864
- R3 – 1.0925
Cadangan Dagangan:
Pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya. Dalam minggu-minggu kebelakangan ini, kami hanya menjangkakan penurunan dari euro dari perspektif jangka sederhana, jadi kami menyokong sepenuhnya aliran menurun ini. Kemungkinan besar, pasaran sudah menghitungkan semua atau hampir semua pemotongan kadar Fed yang akan datang. Jika begitu, maka dolar tidak lagi mempunyai alasan untuk jatuh, meskipun sebelumnya tidak banyak. Kedudukan pendek masih boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0742 dan 1.0728 jika harga berada di bawah purata bergerak. Jika anda berdagang berdasarkan hanya teknikal semata-mata, maka kedudukan panjang akan relevan apabila harga berada di atas garis purata bergerak. Walau bagaimanapun, dalam masa terdekat, pengukuhan tersebut hanya memberi isyarat pembetulan.
Penerangan Rajah:
Saluran Regresi Linear: membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya bergerak ke arah yang sama, ini menunjukkan aliran yang kuat.
Garisan Purata Bergerak (tetapan 20,0, diselaraskan): mentakrifkan arah aliran jangka pendek dan arah yang sesuai untuk dagangan.
Tahap Murray: tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garisan merah): julat harga yang mungkin didagangkan oleh pasangan dalam 24 jam akan datang, berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: apabila memasuki kawasan terlebih jual (bawah -250) atau terlebih beli (atas +250), ia memberi isyarat bahawa pembalikan arah aliran ke arah bertentangan semakin hampir.
