Pasangan EUR/USD tidak berdagang pada hari Rabu disebabkan oleh sambutan Krismas di banyak negara, termasuk AS dan EU. Cuti memberikan peluang yang baik untuk merenung tahun yang telah berlalu. Sepanjang tahun ini, kami sering merujuk kepada rangka masa mingguan (TF), jadi hari ini kami akan menganalisisnya dengan lebih terperinci.
Apabila menganalisis mana-mana instrumen kewangan, adalah penting untuk bermula dengan rangka masa yang lebih tinggi, seperti carta mingguan atau bulanan, untuk memahami struktur keseluruhan. Kebanyakan pedagang bertujuan untuk mengenal pasti aliran, dan mengabaikan rangka masa yang lebih tinggi boleh menyukarkan untuk menentukan arah aliran yang lebih luas, kerana aliran tempatan boleh berakhir dengan cepat.
Aliran jangka panjang euro, yang merangkumi 16 tahun, tidak sepenuhnya kelihatan walaupun pada rangka masa mingguan. Penurunan euro bermula pada paras 1.60. Walaupun euro secara umumnya tidak dianggap mata wang yang tidak stabil, ia telah kehilangan hampir separuh nilainya berbanding dolar sepanjang 16 tahun ini. Pemerhatian ini menegaskan dominasi jangka panjang dolar, terutamanya kerana ekonomi AS kekal terkuat di dunia. Pelabur cenderung lebih suka melabur dana mereka di dalam ekonomi yang berkembang dan mengatasi prestasi berbanding satu yang lebih lemah.
Menyemak carta masa mingguan, kita dapati bahawa selepas satu lagi penurunan dari 2021 ke 2022, satu pembetulan beli bermula. Semasa pembetulan ini, harga mencapai paras 61.8% Fibonacci. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa paras 61.8% ini adalah signifikan, dan ujian ke atasnya selalunya menunjukkan tamatnya satu pembetulan. Seperti yang diperhatikan, selepas ujian paras ini dua kali, euro mula menurun dengan kuat.
Ke manakah arah penurunan euro jika aliran menurun ini berterusan? Ia mungkin meneruskan penurunan di bawah paras terendah sebelumnya $0.95. Sudah tentu, mempunyai pelan kebarangkalian adalah penting, kerana setiap aliran akhirnya akan berakhir. Walau bagaimanapun, kami percaya bahawa pariti harga untuk euro tidak dapat dielakkan. Kami telah membincangkan sasaran ini sejak awal 2024, dan ia kekal relevan. Mencapai ini hanya memerlukan 400 pips lagi, yang kecil untuk carta masa mingguan.
Kami sentiasa menggariskan sebab-sebab asas di sebalik aliran ini. Faktor utama ialah pasaran telah terlebih dahulu menyerap seluruh kitaran pelonggaran monetari Fed—malah mungkin terlebih harga. Fed tidak boleh dan tidak akan menurunkan kadar secepat atau sebesar yang diharapkan oleh pasaran. Selepas 18 September, dolar pada dasarnya kehabisan alasan untuk melemah kerana faktor utama penurunan sudah pun sepenuhnya diambil kira.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD sepanjang lima hari dagangan terakhir, setakat 25 Disember, adalah 87 pip, yang dianggap "sederhana." Kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak dalam julat 1.0306 hingga 1.0480 pada hari Khamis. Saluran regresi linear atas menunjukkan aliran menurun, menunjukkan bahawa aliran menurun global masih berkuatkuasa. Selain itu, penunjuk CCI telah memasuki zon terlebih jual semula selepas penurunan ketara, menunjukkan potensi pembetulan mungkin berlaku tidak lama lagi.
Tahap Sokongan Utama:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Tahap Rintangan Utama:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Cadangan Perdagangan:
Pasangan EUR/USD dijangka meneruskan aliran menurunnya. Sepanjang beberapa bulan lepas, kami secara konsisten mengekalkan pandangan bahawa euro akan menghadapi penurunan dalam jangka sederhana, dan ini sepenuhnya menyokong pandangan menurun secara keseluruhan. Terdapat kemungkinan tinggi bahawa pasaran sudah mengambil kira semua pemotongan kadar Fed yang dijangka. Oleh itu, dolar kekurangan alasan signifikan untuk penurunan dalam jangka sederhana, memandangkan ia sudah agak terhad.
Kedudukan jual kekal menjadi strategi yang paling relevan, dengan tahap sasaran 1.0306 dan 1.0254, selagi harga berada di bawah purata bergerak (MA). Bagi mereka yang berdagang berdasarkan analisis teknikal "sebenar," Kedudukan beli hanya boleh dipertimbangkan jika harga naik ke atas MA, dengan sasaran 1.0620. Namun, kami buat masa ini tidak mengesyorkan sebarang kedudukan beli.
Penerangan Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran selari, ini menunjukkan aliran yang kuat.
Garisan Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) mentakrifkan aliran jangka pendek dan membimbing arah perdagangan.
Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang dijangkakan untuk pasangan ini dalam 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan datang secara bertentangan.
