Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение вторника все также продолжала падение, даже не попытавшись начать коррекцию. Вчера в Великобритании был опубликован отчет по инфляции за сентябрь, все значения которого оказались ниже прогнозов. Что это значит? Только то, что инфляция падает более быстрыми темпами, вопреки опасениям Эндрю Бейли. Более того, основная инфляция составляет уже 1,7%. Мы говорили раньше, что у Банка Англии могут возникать опасения по поводу базовой инфляции и инфляции в сфере услуг. Однако при этом Центробанк не может игнорировать снижение основной инфляции. Если сейчас ожидать, когда проблемные виды инфляции снизится еще на 1,0-1,5%, то основная инфляция и инфляция секторе производства дойдут до нулевых или отрицательных значений. А как затем балансировать все виды инфляции?

Мы считаем, что Банку Англии нужно как можно быстрее снижать ставку. Возможно, даже шагами по 0,5%. Похоже, что понимает это и рынок, который долгое время восхвалял британскую экономику и ее стойкость в сложные монетарно времена. Однако британская экономика растет исключительно для проформы, а инфляция очень быстро двигается к нулевой отметке. Похоже, Банк Англии тоже опоздал со смягчением монетарной политики. Ну а то, что фунт падает, нас ничуть не удивляет. Мы считаем, что справедливый курс к американскому доллару находится около уровня 1,20$.

Вчера на 5-минутном ТФ было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара преодолела линию Киджун-сен и уровень 1,3050, но этот сигнал было сложно отработать технически. Продавать фунт следовало сразу же после публикации отчета по инфляции, так как иного он не предполагал. Далее цена отскочила от области 1,2981-1,2987, что позволяло открывать еще и лонги. Обе сделки закрылись в прибыли.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. В данное же время красная линия находится выше 0, а цена пробила важный уровень 1,3154.

Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 6,1 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 6,7 тысячи контрактов. Фунт стерлингов продолжает скупаться участниками рынка...

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда, поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему и, даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Время идет – ничего не меняется.

Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунту прилетело оттуда, откуда не ждали.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает падение. Восходящая тенденция отменена, теперь стоит ожидать только падения британской валюты, причем сильного и длительного. Конечно, рынок еще может возобновить безосновательные покупки британской валюты, но еще раз напомним – фундаментальных и макроэкономических оснований для этого нет никаких. Таким образом, мы, как и прежде, выступаем только за нисходящее движение, но в ближайшее время пара может скорректироваться вверх. Для этого нужно, чтобы цена хотя бы выше линии тренда закрепилась.

На 17 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Линии Сенкоу Спан Б (1,3205) и Киджун-сен (1,3040) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop- Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

В среду в Великобритании не запланировано никаких важных публикаций, а в США – выйдут три второстепенных отчета. Обратить внимание можно только на промышленное производство и розничные продажи, но даже эти данные вряд ли спровоцируют сильную реакцию рынка.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.