Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала торговаться очень спокойно. По крайней мере, в первой половине дня. С открытием американской сессии волатильность резко выросла, но все движение, которые мы в итоге увидели, не имело под собой никаких конкретных причин и оснований. По сути, единственным событием дня была инаугурация Дональда Трампа. Честно говоря, нам был непонятен весь ажиотаж вокруг этого события. С одной стороны, вроде бы, все ясно – инаугурация не просто президента США, а весьма одиозного лидера, который за последние 2 месяца раздал огромное количество обещаний «о преобразовании мира» и «восстановлении статуса великой Америки». И если хотя бы 25% от этих обещаний начнет исполняться, весь мир ждут серьезные изменения. Естественно, рынки будут реагировать на этой событие. С другой стороны, о том, что президентом будет Дональд Трамп, известно уже 2 месяца. Что изменится от того, что он станет президентом официально?
В общем, мы получили эмоциональную реакцию рынка с открытием американской торговой сессии. Доллар упал, но какие причины для этого были? Причин не было. Зато на прошлой неделе рынок проигнорировал много макроэкономической статистики и фундаментальных событий, которые указывали только на одно – доллар должен продолжать дорожать против евровалюты. Возможно, пара на текущем этапе немного перепродана и требует ощутимой коррекции. Мы говорили, что на дневном ТФ падение практически безоткатное в последние 3,5 месяца. Таким образом, нужна коррекция. Возможно, начало нормальной коррекции мы сейчас и наблюдаем.
В таком случае основания для такой коррекции – исключительно технические, а инаугурация Трампа – это всего лишь удобный момент, триггер. Куда может скорректироваться пара EUR/USD? Самой очевидной целью выступает линия Сенкоу Спан Б на дневном ТФ. Она пролегает приблизительно на уровне 1,0635. До этой цели – около 200 пунктов. Такое расстояние вполне подходит под определение «коррекция», поэтому если это движение случится, оно не будет означать завершение нисходящего тренда и дальнейшее падение американской валюты.
В общем, мы по-прежнему настроены только на падение европейской валюты и считаем, что уход ниже ценового паритета – это вполне реально в 2025 году. Не следует забывать про ключевые факторы, которые и дальше могут толкать евро вниз: ЕЦБ уже к лету может снизить ставку до 2%, а в перспективе – опустить ее и гораздо ниже; ФРС за весь 2025 год может понизить ставку максимум 2 раза. Таким образом, мы по-прежнему не видим никаких причин у доллара падать, а евровалюты расти.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 января составляет 90 пунктов и характеризуется как высокая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0311 и 1,0491 во вторник. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности в последнее время и сформировал две «бычьих» дивергенции. Но и эти сигналы предупреждали лишь о коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0254;
S2 – 1,0193;
S3 – 1,0132.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0315;
R2 – 1,0376;
R3 – 1,0437.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 21 января. Фунт продолжает хвататься за соломинку.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 января.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 января.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD может продолжать и продолжает нисходящий тренд. Начался новый виток коррекции, но предугадать его было невозможно. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление и не считаем, что оно завершено. ФРС поставил на паузу смягчение монетарной политики, а ЕЦБ – наоборот, ускоряет его. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме исключительно технических, коррекционных. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0199 и 1,0193, но теперь требуется завершение текущей коррекции. А она может завершиться уже около уровня 1,0437. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0437 и 1,0491. Но любой рост классифицируется сейчас как коррекция.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
