Pelo segundo dia consecutivo, o par EUR/USD está atraindo interesse de compra, enquanto tenta alcançar a alta de agosto. Enquanto isso, o dólar americano permanece perto da baixa inicial do ano, atingida na semana passada, com os investidores prevendo uma flexibilização mais agressiva da política da Reserva Federal.

Essas expectativas são o principal fator que impulsiona o par de moedas para cima. Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade superior a 75% de que o Banco Central dos EUA reduzirá os custos de empréstimos em mais 50 pontos-base em novembro. Além disso, dados macroeconômicos decepcionantes dos EUA e as condições de risco predominantes têm enfraquecido o dólar.

Relatórios recentes indicam uma acentuada queda no Índice de Confiança do Consumidor em setembro, divulgado pelo Conference Board, que recuou para 98,7, comparado aos 105,6 registrados em agosto. O Índice de Situação Atual também diminuiu para 124,3, frente aos 134,6 anteriores. Além disso, a pesquisa do Fed de Richmond apontou fraqueza na atividade manufatureira, com o Índice de Atividade Manufatureira Composta caindo para -21 em setembro, ante -19 no mês anterior.

As recentes medidas de estímulo da China aumentaram as expectativas de uma recuperação na segunda maior economia do mundo, ampliando o apetite dos investidores por ativos de maior risco. Esse otimismo tem gerado fluxos de capital para fora do dólar, ajudando a neutralizar os dados preocupantes da Zona do Euro. De acordo com os dados preliminares do Índice de Gerentes de Compras (PMI), divulgados na segunda-feira, a atividade empresarial da Zona do Euro contraiu-se significativamente em setembro. O Índice de Clima Empresarial do Instituto IFO da Alemanha também caiu para 85,4, ante 86,6, e o Índice de Avaliação da Situação Atual recuou para 84,4, em comparação com 86,4.

Os traders estão cautelosos em assumir posições compradas no par EUR/USD, mantendo o foco nos próximos discursos dos principais membros do FOMC e do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, agendados para quinta-feira. Além disso, a divulgação do Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos EUA, o principal indicador de inflação preferido pelo Fed, na sexta-feira, influenciará significativamente as expectativas do mercado em relação ao ritmo dos cortes de juros, determinando a próxima direção do dólar e do par de moedas.

Do ponto de vista técnico, uma consolidação acima da marca de 1,1200 pode servir como um novo gatilho para os compradores, abrindo espaço para crescimento adicional. Com os osciladores no gráfico diário em território positivo e longe da zona de sobrecompra, o par EUR/USD tem potencial para acelerar em direção à máxima de julho de 2023. O próximo alvo é 1,1300, e, caso superado, o impulso altista poderá se estender ainda mais.

Por outro lado, o nível de 1,1160 oferece suporte imediato, seguido por 1,1135 e pelo nível redondo de 1,1100. Abaixo disso, a mínima semanal em torno de 1,1080 se destaca, e um rompimento desse nível pode levar o par em direção à Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias. Qualquer movimento de venda subsequente que rompa abaixo do nível psicológico de 1,1000 indicará uma tentativa dos vendedores de reassumir o controle.