Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento descendente e consolidou-se abaixo da zona de suporte de 1,0929-1,0946. Na manhã de sexta-feira, o par havia retornado a essa zona e era provável que tentasse uma recuperação hoje. Assim, as chances de novas quedas em direção ao nível corretivo de 161,8% em 1,0873 permanecem altas. Um fechamento acima da zona de 1,0929-1,0946 pode indicar uma reversão a favor do euro, levando a um movimento de alta em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,1003.
A dinâmica das ondas tornou-se um pouco mais complexa nas últimas semanas, mas ainda permanece clara. A última onda de alta completada (25-30 de setembro) não conseguiu superar o pico da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa, que ainda está em formação, já rompeu as mínimas das três ondas anteriores. Portanto, uma nova tendência de baixa está se estabelecendo. No curto prazo, é possível que haja uma onda corretiva, mas os compradores perderam o controle do mercado. Para que eles retomem o domínio, será necessário um esforço significativo.
As notícias de quinta-feira mais uma vez beneficiaram os vendedores. Digo "mais uma vez" porque, na semana passada, praticamente todos os dados econômicos abriram espaço para movimentos de baixa diariamente. Nesta semana, houve menos relatórios, mas o primeiro dado significativo — a inflação nos EUA — favoreceu o dólar. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) desacelerou para 2,4% em setembro, ligeiramente acima da expectativa de 2,3%, enquanto o núcleo do CPI subiu inesperadamente, surpreendendo o mercado. Como consequência, o mercado rapidamente descartou a possibilidade de um corte de 50 pontos-base nas taxas de juros pelo FOMC em novembro. Agora, com os traders esperando uma postura de política monetária mais "hawkish", o dólar ganhou força ontem e pode continuar em alta hoje. Embora não tenhamos observado muitas correções, isso não significa que o avanço do dólar não vá continuar. Além disso, vale mencionar que o BCE pode reduzir as taxas em mais 25 pontos-base em outubro, algo que não estava nas expectativas dos traders.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu, favorecendo o fortalecimento do dólar, após uma série de divergências de baixa nos indicadores RSI e CCI. Atualmente, o par caiu para o nível de correção de 61,8% de Fibonacci, em 1,0935. Uma consolidação abaixo desse nível pode sinalizar novas quedas em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 50,0%, em 1,0872. Neste momento, ambos os indicadores mostram divergências potenciais de alta, mas isso apenas sugere a possibilidade de uma correção, uma vez que a tendência geral continua sendo de baixa.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, os especuladores fecharam 9.522 posições compradas e abriram 6.849 posições vendidas. O sentimento do grupo "não comercial" tornou-se baixista há vários meses, mas, atualmente, os compradores estão no controle novamente. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 178.000, enquanto as posições vendidas somam 123.000.
No entanto, pela quarta semana consecutiva, os grandes players têm reduzido suas posições no euro. Em minha opinião, isso pode sinalizar o início de uma nova tendência de baixa ou, pelo menos, de uma correção. O principal fator para a queda do dólar — a expectativa de afrouxamento pelo FOMC — já se concretizou, deixando o dólar com menos motivos para cair. Mais razões podem surgir ao longo do tempo, mas, por enquanto, um fortalecimento adicional do dólar americano parece mais provável. A análise técnica também indica a formação de uma tendência de baixa. Portanto, estou me preparando para um declínio prolongado do par EUR/USD.
Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:
- EUA: Índice de Preços ao Produtor (12:30 UTC).
- E.U.A.: Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC).
Em 11 de outubro, o calendário econômico inclui mais dois eventos significativos. Embora eles possam não ser tão críticos quanto o relatório de inflação, as reações dos traders ainda podem ser fortes.
Previsão para EUR/USD e dicas de negociação:
A venda do par foi possível após um fechamento abaixo do nível 1,1139 no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,1081, 1,1070, 1,1013 e 1,0984. Todos os alvos foram alcançados. Uma consolidação abaixo do nível 1,0929 permitiria novas posições de venda com um alvo de 1,0873. Eu consideraria comprar o par após uma recuperação a partir do nível 1,0873.
Os níveis de Fibonacci são plotados entre 1,1003-1,1214 no gráfico horário e 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.
