Na terça-feira, o par EUR/USD continuou seu declínio, encerrando o dia na zona de suporte entre 1,0781 e 1,0797. Uma recuperação a partir dessa zona pode sinalizar uma possível reversão, com um movimento ascendente em direção ao nível corretivo de 161,8%, em 1,0873. No entanto, uma consolidação abaixo dessa zona aumentaria a probabilidade de um novo declínio, direcionando o preço ao próximo nível de Fibonacci de 261,8%, em 1,0662. O euro segue em uma trajetória de queda quase ininterrupta.
A estrutura das ondas é simples. A última onda de alta (de 25 a 30 de setembro) não conseguiu ultrapassar o pico da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa (ainda em formação) rompeu as mínimas das três ondas anteriores. Isso indica que o par começou a formar uma nova tendência de queda. Embora uma correção possa ocorrer em breve, os compradores já perderam sua iniciativa no mercado. Para recuperá-la, seria necessário um esforço considerável, o que é pouco provável a curto prazo.
O cenário informativo na terça-feira foi bastante direto. O único evento relevante do dia foi um discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde. Na semana anterior, Lagarde já havia causado um declínio do euro ao anunciar que o BCE flexibilizaria a política monetária em outubro, e não em dezembro, como planejado anteriormente. Além disso, o BCE sinalizou a possibilidade de mais cortes nas taxas em dezembro. Ontem, Lagarde enfatizou que a direção das taxas de juros está clara e não descartou um futuro corte de 0,50%.
O mercado, mais uma vez, não estava preparado para isso, já que, ao longo de 2024, seu foco esteve no Fed. Ficou evidente que o BCE está reduzindo as taxas mais rápido do que os traders previam, e, no curto prazo, pode até considerar uma flexibilização de 50 pontos-base, algo que ninguém antecipava. Como resultado, os vendedores foram reforçados pelas notícias recentes e podem continuar sua pressão sobre o mercado. Minha expectativa é que o euro continue a cair.
No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se abaixo do nível corretivo de 38,2%, em 1,0807. Durante duas semanas, divergências de alta têm se formado em ambos os indicadores. No entanto, elas apenas sugerem um possível início de correção, já que a tendência mudou para baixista. No momento, os traders estão simplesmente ignorando essas divergências. Paralelamente, divergências de baixa também se formaram, o que tem maior relevância em uma tendência de baixa, mas já se esgotaram. A queda nas cotações pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,0729.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Na última semana do relatório, especuladores fecharam 4.547 posições de compra e abriram 17.401 posições de venda. O sentimento do grupo "Não comercial" tornou-se baixista há alguns meses, mas os touros ainda estão dominando, embora com um ímpeto cada vez mais fraco. O número total de posições de compra mantidas pelos especuladores é de 169.000, enquanto as posições de venda somam 152.000.
Pela sexta semana consecutiva, os grandes participantes têm reduzido suas posições no euro. Em minha opinião, isso pode sinalizar o início de uma nova tendência de baixa ou, no mínimo, uma correção significativa. O principal fator que pressionava o dólar — as expectativas de flexibilização monetária do Fed — já foi precificado pelo mercado, o que reduz os motivos para vender o dólar. Novos fatores podem surgir com o tempo, mas, por ora, o crescimento do dólar americano parece mais provável. A análise técnica também aponta para o início de uma tendência de baixa. Portanto, estou me preparando para uma queda prolongada do par EUR/USD.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
- Zona do euro: Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (14:00 UTC)
- Vendas de Casas De Segunda Mão (14:00 UTC).
Em 23 de outubro, o calendário econômico inclui dois eventos. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento do mercado pode ser moderado.
Previsão do EUR/USD e Conselho do Trader:
Oportunidades de venda para este par estavam disponíveis após um fechamento abaixo do nível 1,1139 no gráfico de 4 horas, com alvos de 1,1081, 1,1070, 1,1013 e 1,0984. Todas as metas foram alcançadas. A venda do euro também foi possível após uma consolidação abaixo de 1,0873 (ou após uma recuperação a partir deste nível), com uma meta de 1,0797, que também foi alcançada. Eu só consideraria comprar o par após uma recuperação da zona de suporte de 1,0781-1,0797, mas agora parece que os ursos podem ultrapassar esse nível também.
Os níveis de Fibonacci são desenhados de 1,1003 a 1,1214 no gráfico horário e de 1,1139 a 1,0603 no gráfico de 4 horas.
