Na terça-feira, o par EUR/USD fez uma segunda reversão em favor do dólar americano acima da zona 1,0405-1,0420 e caiu para a zona de suporte de 1,0336-1,0346. Uma recuperação a partir dessa zona pode sinalizar uma reversão a favor do euro e um novo aumento em direção a 1,0405-1,0420. A consolidação abaixo da zona de 1,0336-1,0346 aumenta a probabilidade de um novo declínio em direção ao nível de retração Fibonacci de 127,2%, em 1,0255.

A estrutura das ondas permanece bem definida. A última onda descendente rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente ainda não ultrapassou a máxima anterior. Isso confirma que a tendência de baixa continua em andamento, sem sinais claros de reversão. Para indicar uma possível inversão, o euro precisaria superar consistentemente o nível de 1,0460 e fechar acima dele.

Na terça-feira, os compradores esperavam romper a estrutura de baixa, motivados pelo aumento da inflação na Alemanha, que superou as expectativas. Muitos traders especularam que isso poderia sinalizar uma inflação mais forte em toda a Europa. Durante a madrugada e o início do dia, houve novas compras de euros. No entanto, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da União Europeia subiu em linha com as previsões, alcançando 2,4% no acumulado de 12 meses, o que limitou o ímpeto dos compradores.

A tendência de baixa permanece intacta, embora existam relatórios ao longo da semana que possam oferecer suporte aos compradores em suas tentativas de estabelecer uma reversão. Por ora, é fundamental que a zona de suporte entre 1,0336 e 1,0346 seja defendida. A incapacidade de sustentar esse nível quase certamente resultaria em uma queda para 1,0255. Próximo a esse patamar, um novo declínio do euro parece mais provável do que um rali significativo. Portanto, mantenho uma perspectiva de baixa, já que o panorama gráfico não mostra alterações relevantes.

No gráfico de 4 horas, o par fez duas rejeições do nível de retração Fibonacci 127,2% em 1,0436, revertendo-se em favor do dólar americano e iniciando um novo declínio em direção a 1,0332 e 1,0225. O canal de tendência descendente reflete claramente o sentimento atual do mercado e, até que o par se consolide acima dele, não espero um crescimento significativo do euro. O indicador RSI está mostrando sinais de uma possível divergência de "baixa".

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores adicionaram 6.800 posições compradas e 9.412 posições vendidas. A visão entre os traders "não-comerciais" continua sendo de baixa e está se intensificando, sinalizando novas quedas potenciais para o par. O total de posições longas mantidas pelos especuladores agora é de 159.000, enquanto as posições curtas somam 228.000.

Há 15 semanas consecutivas, os principais participantes têm reduzido suas posições no euro, refletindo uma tendência clara de "baixa". Embora os touros dominem ocasionalmente durante algumas semanas, isso tem sido uma exceção, não uma regra. O principal fator de apoio ao dólar — as expectativas de flexibilização da política monetária do FOMC — já foi precificado. Sem novos motivos para vender o dólar, seu crescimento contínuo parece mais provável. A análise técnica também reforça a tendência de "baixa" de longo prazo, indicando uma queda prolongada para o par EUR/USD.

Calendário econômico para os EUA e a UE:

• UE - Alteração no volume de vendas no varejo na Alemanha (07:00 UTC)
• EUA - Mudança de emprego ADP (13:15 UTC)
• EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (13:30 UTC)
• EUA - Atas do FOMC (19:00 UTC)

Em 8 de janeiro, o calendário econômico apresenta quatro eventos, cada um com influência moderada ou fraca no mercado. Espera-se que o impacto geral do histórico de notícias sobre o sentimento do mercado seja moderado.

Previsão e recomendações de negociação para EUR/USD:

As vendas do par podem ser iniciadas em uma rejeição da zona de 1,0405-1,0420 no gráfico horário, com alvo em 1,0336-1,0346 e 1,0255. A primeira meta foi alcançada. Novas vendas são recomendadas após a consolidação abaixo de 1,0336-1,0346. As compras seriam viáveis em uma recuperação a partir de 1,0255, com alvo na zona de 1,0336-1,0346. Tanto essa meta quanto a próxima, em 1,0405-1,0420, foram atingidas. Outras compras poderão ser feitas em uma recuperação da zona de 1,0336-1,0346.

Níveis de retração de Fibonacci:

• Gráfico horário: 1.0336-1.0630
  
• Gráfico de 4 horas: 1.0603-1.1214