No gráfico horário, o par GBP/USD continuou a cair durante a metade da segunda-feira, mas depois se inverteu a favor da libra, subindo para o nível de 1,2191. Hoje, a consolidação abaixo desse nível favorecerá novamente o dólar americano, retomando o declínio em direção ao nível corretivo de Fibonacci de 323,6%, em 1,2036. Caso as cotações permaneçam acima de 1,2191, um novo crescimento em direção ao nível de Fibonacci de 261,8%, em 1,2303, não pode ser descartado.

A estrutura das ondas não deixa dúvidas. A última onda ascendente concluída não rompeu o pico da onda anterior, enquanto a atual onda descendente rompeu a mínima anterior. Assim, uma tendência de baixa está claramente se formando, sem sinais de sua conclusão. Para que a tendência seja encerrada, a libra precisaria subir pelo menos até o nível de 1,2569 e fechar acima dele com confiança. Esse desenvolvimento parece improvável no curto prazo.

Na segunda-feira, não houve notícias significativas, e hoje os traders provavelmente se concentrarão apenas no Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA. No entanto, o mercado está, principalmente, aguardando os relatórios de inflação de amanhã, tanto do Reino Unido quanto dos EUA, que são os lançamentos mais importantes da semana. Esses relatórios podem interromper o crescimento do dólar ou impulsioná-lo ainda mais.

A dinâmica da inflação atualmente é simples. A inflação nos EUA está subindo, conforme esperado pelos traders e pelo Federal Reserve. Quanto mais forte for o aumento da inflação em dezembro, maior será a probabilidade de um crescimento renovado do dólar, já que o FOMC pode reduzir seu plano de flexibilização da política monetária para 2025, podendo até não realizar cortes nas taxas. Por outro lado, uma inflação abaixo do esperado pode enfraquecer o dólar. A mesma lógica se aplica à inflação do Reino Unido. Esses relatórios serão divulgados com seis horas de diferença amanhã, o que significa que os movimentos do par podem mudar de direção em momentos distintos. Até o final do dia, deveremos ter clareza sobre se o dólar pode continuar sua trajetória de crescimento.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível corretivo de Fibonacci de 76,4%, em 1,2565, consolidando-se abaixo do nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,2299, e continua sua queda em direção ao nível corretivo de Fibonacci de 127,2%, em 1,1993. O canal de tendência descendente indica o domínio da baixa, que provavelmente não será abandonado em breve. Somente um fechamento acima do canal sinalizaria uma possível recuperação forte da libra. Uma divergência de "baixa" em desenvolvimento no indicador CCI alerta para uma possível retomada da queda.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

O sentimento da categoria "Não comercial" de traders mostrou pouca mudança na última semana do relatório. O número de posições de compra mantidas por especuladores aumentou em 1.644, enquanto as posições de venda cresceram em 132. Embora os touros ainda tenham uma vantagem, ela está diminuindo visivelmente. A diferença entre as posições de compra e de venda é agora de apenas 21.000: 86.000 contra 65.000.

Na minha visão, a libra mantém o potencial de queda, e os relatórios COT indicam o fortalecimento das posições de baixa quase todas as semanas. Nos últimos três meses, o número de posições de compra diminuiu de 160.000 para 86.000, enquanto as posições de venda subiram de 52.000 para 65.000. Acredito que os traders profissionais continuarão reduzindo suas posições de compra ou aumentando as posições de venda ao longo do tempo, já que todos os possíveis fatores de suporte à libra já foram precificados. Além disso, a análise técnica também sustenta a perspectiva de queda para a libra.

Calendário econômico dos EUA e do Reino Unido:

• EUA - Índice de Preços ao Produtor (PPI) (13:30 UTC).

O calendário econômico de terça-feira contém apenas um evento de pouca importância. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento dos investidores hoje será mínimo.

Previsão para o GBP/USD e recomendações de negociação:

• Vendas: Oportunidades de venda estiveram presentes após uma recuperação do nível 1,2569 na tabela horária. As vendas também foram viáveis após o fechamento abaixo da zona 1,2488-1,2508 e do nível 1,2303. Hoje, as vendas são possíveis após o fechamento abaixo do nível 1,2191 no gráfico horário, tendo como alvo 1,2036.
• Compras: Não pretendo considerar oportunidades de compra hoje.

Níveis de Fibonacci:

• Gráfico horário: Formado entre 1,3000 e 1,3432.
• Gráfico de 4 horas: Formado entre 1,2299 e 1,3432.