Na quarta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento ascendente e testou a zona de resistência de 1,0435-1,0448. Uma recuperação dessa zona trabalhou a favor do dólar americano, iniciando uma queda em direção ao limite inferior do canal de tendência ascendente. Uma recuperação desse limite pode sinalizar uma retomada do crescimento do euro, enquanto a consolidação abaixo do canal indicaria uma mudança para uma nova tendência de baixa.

A situação da onda permanece nítida. A última onda de baixa concluída ultrapassou a mínima da onda anterior, enquanto a última onda de alta (não concluída) ainda não ultrapassou o último pico. Assim, a tendência de baixa continua a se desenvolver, sem sinais de conclusão. Para confirmar a reversão da tendência, o euro deve subir com confiança acima do nível 1,0460 e fechar acima dele dentro da onda atual.

As notícias de quarta-feira foram relativamente fracas, apesar das expectativas anteriores de atualizações significativas para os investidores. A presidente do BCE, Christine Lagarde, falou no fórum internacional em Davos, concentrando-se menos na política monetária (MPC) e mais nas possíveis tarifas dos EUA sobre as exportações europeias. De acordo com Lagarde, a imposição de tarifas é uma medida provável do novo presidente dos EUA, Donald Trump, mas a União Europeia deve estar preparada para responder da mesma forma. Ela também observou que as tarifas poderiam impulsionar a inflação tanto nos EUA quanto na UE, embora a ameaça não seja tão grave quanto possa parecer. De modo geral, o BCE continua esperando que a inflação diminua em direção ao seu nível-alvo. Lagarde enfatizou o interesse da UE na cooperação produtiva com os EUA e no crescimento da economia americana.

O mercado não reagiu a essas declarações ou a sugestões sobre a continuidade das políticas acomodatícias. Com a expectativa de um dia de notícias ainda mais calmo hoje, a atividade dos traders pode permanecer mínima.

No gráfico de 4 horas, o par subiu para o nível de retração Fibonacci de 127,2%, em 1,0436. Uma recuperação a partir deste nível pode favorecer o dólar americano e uma continuação da queda, apesar dos touros conseguirem romper acima do canal descendente. No entanto, uma zona crítica de resistência permanece na tabela horária. Nenhuma divergência emergente é observada em qualquer indicador hoje e, dada a falta de catalisadores de mercado, estou cético de que os touros continuarão sua ofensiva.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Na semana passada, os especuladores fecharam 3.743 posições de compra e 7.470 posições de venda. A opinião do grupo não-comercial permanece em baixa, sugerindo novas quedas para o par. O número total de posições longas mantidas pelos especuladores agora é de 162.000, em comparação com 223.000 posições curtas.

Por 18 semanas consecutivas, os principais participantes têm reduzido sua exposição ao euro. Isso significa uma tendência de baixa, sem exceções. Ocasionalmente, os touros dominam durante semanas específicas, mas isso é mais a exceção do que a regra. O principal fator de queda do dólar - a expectativa de flexibilização monetária do FOMC - já foi precificado, deixando menos motivos para o mercado vender o dólar. Embora possam surgir novos fatores (possivelmente nesta semana), a força do dólar continua sendo mais provável. A análise do gráfico também aponta para a continuação da tendência de baixa de longo prazo. Portanto, prevejo novas quedas no EUR/USD.

News Calendar for the US and EU

• EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (13:30 UTC)

Em 23 de janeiro, o calendário econômico contém apenas uma entrada. A expectativa é que o impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado seja mínimo ou inexistente.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação

• Oportunidades de venda: Após um rebote da área de 1,0435-1,0448 no gráfico horário, com alvos em 1,0336-1,0346 e 1,0255. Essas posições podem ser mantidas hoje com Stop Loss movido para o ponto de equilíbrio.
• Oportunidades de compra: Após uma recuperação a partir da zona de 1,0336-1,0346, tendo como alvo 1,0435-1,0448.

Os níveis de Fibonacci são formados com base em 1,0336-1,0630 no gráfico horário e 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.