Top.Mail.Ru
empty
26.06.2024 10:04
Золото по $3000. Миф или реальность?

Bank of America прогнозирует рост цен на золото до $3000 за унцию в течение следующих 12-18 месяцев, а драгметалл отступает на фоне озвученной чиновником FOMC Мишель Боуман перспективы повышения ставки по федеральным фондам. Если дезинфляционный процесс притормозит, или инфляция начнет рисовать новый пик. Само по себе удержание стоимости заимствований на плато в 5,5% перекрывает кислород «быкам» по XAU/USD, а тут еще и про ужесточение денежно-кредитной политики начали вспоминать. Неудивительно, что фьючерсы на расстояние вытянутой руки приблизились к ключевой поддержке на $2300 за унцию.

Bank of America считает, что основным драйвером повышения цен на золото станет инвестиционный спрос. На фоне безудержного ралли американских фондовых индексов инвесторы забирали деньги с ETF и несли их на рынок акций. Однако бесконечно долго так продолжаться не может. Стабилизация запасов специализированных биржевых фондов по мере приближения старта монетарной экспансии ФРС способна стать важным сигналом о возобновлении восходящего тренда по XAU/USD. По данным WGC, на неделе к 21 июня имел место приток в размере $212 млн.

Динамика запасов ориентированных на золото ETF

Изображение больше не актуально

По оценкам Bank of America, если инвестиционный спрос увеличится на 20%, золото взлетит до $2500 за унцию. На самом деле некоммерческие покупки выросли всего на 3% с первого квартала, что достаточно, чтобы оправдать цену в $2200.

$3000 за унцию – это много или мало? Еще совсем недавно эта цифра казалась космической, равноценной $200 за баррель для нефти. Сомнительно, чтобы Brent или WTI к ней когда-нибудь поднялись. Однако сейчас $3000 для драгметалла не выглядят чем-то заоблачным. Речь идет о 30%-м ралли XAU/USD. Только за последний год золото прибавило 21%, почему бы ему не сделать больше?

Неуемный аппетит со стороны Поднебесной и центробанков, рост государственного долга в США и во всем мире и холодная война между Китаем, Россией и Ираном, с одной стороны, и Штатами и их союзниками, с другой, прокладывают драгметаллу путь на север. Дедолларизация и диверсификация золотовалютных резервов центробанками идут полным ходом и заставляют XAU/USD нарушать десятилетиями складывающиеся межрыночные связи.

Динамика золота и доходности казначейских облигаций США

Изображение больше не актуально


Изображение больше не актуально

Официально Пекин прекратил покупать золото после 18-ти месяцев его постоянного приобретения. Однако это не значит, что Китай не наращивает резервы при помощи посредников. Его запасы казначейских облигаций США за 12 месяцев, закончившихся в марте 2024, упали на $102 млрд до четвертьвекового минимума в $767 млрд. Дедолларизация идет полным ходом, а значит откат XAU/USD вряд ли будет серьезным. Если будет.

Технически на дневном графике золота все еще может быть активирован и реализован паттерн Голова и плечи. Прорыв линии шеи вблизи $2298 за унцию станет основанием для краткосрочных продаж. Напротив, возвращение котировок выше скользящих средних на уровне $2340 – повод для покупок.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Второе последствие: обвал фондового рынка США

Экономисты предупреждали о том, что торговые войны Дональда Трампа не сулят ничего хорошего ни американской экономике, ни мировой. Однако далее мнения разделились. Одни аналитики считали, что Трамп просто блефует, чтобы

Александр Днепровский 17:00 2025-03-22 UTC+2

EUR/USD. Итоги недели. Доллар снова на коне

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0816, т.е. на 60 пунктов ниже цены открытия. При этом хай недели был зафиксирован на отметке 1,0955. Трейдеры eur/usd не удержались в рамках

Ирина Манзенко 16:13 2025-03-22 UTC+2

Первое последствие: бойкот американских товаров

Ранее я уже неоднократно говорил, что проблема американской экономики в данное время кроется даже не в ее перспективах, связанных с политикой Белого Дома и торговыми войнами, а с куда более

Александр Днепровский 13:27 2025-03-22 UTC+2

Банк Англии ужесточает свою позицию

Банк Англии провел на этой неделе второе заседание в текущем году, и его результаты можно считать весьма благоприятными для британца. Спрос на фунт стерлингов растет непрерывно в последние 3 недели

Александр Днепровский 11:26 2025-03-22 UTC+2

Евро держит удачу за хвост

Ничто не длится бесконечно долго. Любые тренды, сколь бы сильными они не были, нуждаются в коррекциях. И отступление EUR/USD из области 5-месячных максимумов в очередной раз это доказывает. После одобрения

Игорь Ковалев 15:12 2025-03-21 UTC+2

GBP/USD. 1:0 в пользу доллара

Фунт в паре с долларом демонстрирует нисходящую динамику второй день подряд, несмотря на то, что итоги мартовского заседания Банка Англии оказались на стороне британской валюты. Можно сказать, что цена сейчас

Ирина Манзенко 14:27 2025-03-21 UTC+2

XAU/USD: Трамп, ФРС, геополитика

Публикации критически важной макро статистики на сегодня не запланировано, и на рынке наблюдается вялая динамика торгов. Инвесторы также избегают крупных сделок в преддверии очередного выступления президента США Дональда Трампа (его

Юрий Толин 12:29 2025-03-21 UTC+2

AUD/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара AUD/USD зависла в ожидании

Сегодня пара AUD/USD сталкивается с трудностями, и сейчас спотовые цены остаются ниже круглого уровня 0,6300. Это связано с растущим спросом на доллар США, который продолжает укрепляться на фоне прогноза

Ирина Янина 11:39 2025-03-21 UTC+2

Фунт нырнет в пучину торговой войны

Если не знаешь, что делать, следуй за вожаком. Банк Англии по примеру ФРС оставил основную процентную ставку на уровне 4,5% и сигнализировал об осторожности и неопределенности. Эндрю Бэйли несколько

Игорь Ковалев 10:49 2025-03-21 UTC+2

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена остается подавленной

Сегодня после публикации данных, показывающих февральское замедление национального индекса потребительских цен – ИПЦ, японская иена сохраняет свой негативный тон. Это создает неопределенность на рынке. Данные говорят

Ирина Янина 10:36 2025-03-21 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.