Top.Mail.Ru
empty
01.11.2024 13:58
Доллар-драгметаллы: конец коррекции или только начало?

Подходит к концу очередная торговая неделя, выдавшаяся крайне драматичной и волатильной. В частности, многих инвесторов, уже привыкших к росту котировок и безостановочному ралли золота, стало полной неожиданностью вчерашнее падение цен на драгметаллы.

В четверг пара XAU/USD резко снизилась, потеряв более 1,5% и достигнув отметки 2732.00, соответствующей ценам открытия недели.

Изображение больше не актуально

*) см. также:

Причин резкой и достаточно глубокой внутридневной коррекции золота может быть несколько, начиная с фиксации прибыли в множестве длинных позиций после публикации американского базового индекса цен PCE, который вырос на +2,7% в октябре (в годовом выражении), превысив прогноз в +2,6%, кончая необходимостью поддержки маржи в длинных позициях на фондовом рынке, значительно просевшем, в том числе в индексах, в несколько последних дней.

Фундаментальные макроданные, поступающие из США, способствуют пересмотру ожиданий в отношении перспектив монетарной политики ФРС в пользу паузы после ноябрьского, как ожидается, снижения на 0,25%, в то время как инфляция замедляется не так стремительно. При этом, экономика демонстрирует устойчивый рост (в 3-м квартале, по предварительным данным, рост ВВП составил +2,8% после +3,0% в предыдущем квартале). Если же сегодняшние данные по рынку труда превысят прогнозы (ожидается, что американская экономика создала в октябре +115 тыс. новых рабочих мест, что значительно меньше, чем в предыдущем месяце в +254,0 тыс., рост почасовой заработной платы американцев замедлился в октябре с +0,4% до +0,3%, но безработица осталась на прежнем уровне 4,1%), то у руководителей ФРС появится больше аргументов в пользу замедления темпов снижения процентной ставки, а возможно даже и в пользу паузы.

Так, если вопрос снижения процентной ставки ФРС на 0,25% на заседании 7 ноября считается уже почти решенным, то планы американского ЦБ в отношении декабрьского заседания и на 2025 год кажутся неопределёнными.

Пока что дальнейшее снижение цен на драгметаллы после вчерашней коррекции видится сомнительным, тем более что пара XAU/USD достигла зоны поддержки, расположенной вблизи отметок 2732.00 – 2744.00, а цена на серебро – важного краткосрочного уровня поддержки 32.58.

Если в комментариях и сопроводительном заявлении по итогам ноябрьского заседания ФРС будут содержаться четкие сигналы в пользу паузы и намеки на возможность повышения процентной ставки, то стоит ждать укрепления доллара и, возможно, более глубокой коррекции цен на драгметаллы.

Если же публикуемые сегодня (в 14:00 GMT) данные по динамике американского производственного PMI (от ISM) также превзойдут прогнозы (47,6 против 47,2 в сентябре), сильные показатели отчета о состоянии рынка труда США (учитывая, что в ФРС сместили акцент внимания с инфляции на занятость) станут драйвером бычьей динамики доллара, как минимум до 18:00 (GMT) четверга, когда будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке.

И наоборот, разочаровывающие данные по рынку труда США и активности в производственном секторе приведут к падению доллара и, соответственно, росту цен на драгметаллы, получающих также традиционную поддержку от их статуса защитного актива (подробнее о динамике см. в SILVER: сценарии динамики на 01 – 07.11.2024, XAU/USD: сценарии динамики на 01 – 07.11.2024).

Ставить на дальнейшее и более глубокое снижение цен на драгметаллы в этом случае станет неоправданным решением, учитывая сохраняющийся высоким спрос на них в условиях высокой геополитической напряженности в мире. Текущее снижение котировок серебра и золота тогда нужно будет отнести к возможности новых покупок в рамках внушительного бычьего ралли, учитывая также неопределённость накануне президентских выборов в США (5 ноября).

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Юрий Толин
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

США перекрывают Венесуэлу, но нефть падает вопреки угрозе дефицита. Что не так?

Рынок нефти остается под двойным давлением: с одной стороны – угрозы снижения спроса из-за расширяющейся торговой войны США, с другой – растущие геополитические риски на стороне предложения. Резкий

Анна Зотова 17:08 2025-04-01 UTC+2

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 апреля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Тест цены 149.93 пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине

Павел Власов 12:57 2025-04-01 UTC+2

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 апреля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунту Тест цены 1.2925 пришелся на момент, когда MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 12:56 2025-04-01 UTC+2

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 апреля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.0817 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 12:55 2025-04-01 UTC+2

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 1 апреля

Британский фунт и австралийский доллар были сегодня реализованы через стратегию Mean Reversion. Однако к существенному изменению в расстановке сил после ряда данных это не привело. Индекс PMI для производственного сектора

Максим Магдалинин 12:37 2025-04-01 UTC+2

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 апреля. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Тест цены 149.55 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой

Павел Власов 08:04 2025-04-01 UTC+2

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 апреля. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом Тест цены 1.2939 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 08:03 2025-04-01 UTC+2

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 апреля. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.0810 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа

Павел Власов 08:02 2025-04-01 UTC+2

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 1 апреля

Евро и фунт просели по отношению к доллару в начале американской сессии, но затем ситуация выровнялась, что зажало пары в рамках боковых каналов. Несмотря на это, рисковые активы имеют

Максим Магдалинин 06:19 2025-04-01 UTC+2

Доллар: неопределённость накануне «Дня освобождения»

USDX: на этой неделе инвесторы сосредоточатся на публикациях индексов деловой активности PMI (от ISM) для производственной и сферы услуг США, на данных с рынка труда США за март, публикация которых

Юрий Толин 14:19 2025-03-31 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.