Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в пятницу торговалась второй день подряд с очень слабой волатильностью. Таким образом, по сути, движения в четверг и пятницу попросту отсутствовали, а направление было больше боковым, чем восходящим или нисходящим. Интересно, что именно в пятницу был опубликован наиболее важный отчет недели – по европейской инфляции. Однако его значение оказалось максимально пресным, что отлично видно по реакции рынка. Индекс потребительских цен вырос до 2,3%, как и предполагали эксперты. Базовый индекс потребительских цен – остался на 2,7%, хотя трейдеры ожидали роста до 2,8%. Таким образом, можно даже сказать, что инфляция оказалась чуть ниже ожиданий рынка. Что это значит?

Это значит то, что ЕЦБ чисто теоретически может чуть быстрее снижать ключевую ставку. Однако сейчас (как мы уже говорили ранее) это не имеет никакого значения. Во-первых, ЕЦБ снижает ставку быстрее других ЦБ. Во-вторых, в декабре он может понизить ставки даже на 0,5%, поэтому «чуть быстрее» явно не играет никакой роли. В-третьих, отклонение по основной инфляции отсутствует. Таким образом, мы не ждали бы никакой реакции рынка на такие значения инфляции, что в итоге и подтвердилось.

Таким образом, коррекция продолжается, а будет ли она продолжаться на этой неделе – определит макроэкономическая статистика из США. С технической точки зрения нисходящая тенденция на часовом ТФ сломана, поэтому дальнейший рост можно ожидать. Но коррекция на то и коррекция, что может завершиться в любой момент.

Торговый сигнал в пятницу был сформирован только один, и он был на редкость неточным. В любом случае волатильность была низкой, а чуть позже формирования этого сигнала публиковалась инфляция в ЕС. Поэтому мы считаем, что рисковать не следовало.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 19 ноября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», а медведи потихоньку переходят в зону собственного превосходства. Месяц назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое время стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 открывает перед евро новое пространство для обвала.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 29,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 35,1 тысячи.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Доллар ждет новое испытание.

Обзор пары GBP/USD. 2 декабря. Эндрю Бейли и резистентный фунт.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 декабря.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара закрепилась выше нисходящей линии тренда и все-таки начала корректироваться. Коррекция может получиться сложной и медленной, а может – скоротечной. Макроэкономический фон из США на этой неделе будет корректировать коррекционный настрой рынка. Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований для сильного роста евровалюты нет, поэтому мы будем ждать завершения коррекции и возобновления падения пары в направлении ценового паритета.

На 2 декабря мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0494) и Киджун-сен (1,0511). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник из важных событий мы можем отметить выступление Кристин Лагард и индекс деловой активности ISM в секторе производства США. Причем мы считаем индекс ISM даже более важным и значимым, чем выступление Лагард, которая за последние две недели выступала раз 5.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.