Top.Mail.Ru
empty
19.02.2025 10:54
Сможет ли «Великолепная семерка» удержать S&P 500 на плаву в 2025 году?

Изображение больше не актуально

Фьючерсы на американские акции в среду остаются стабильными после еще одной позитивной сессии на Уолл-Стрит. Инвесторы продолжают игнорировать торговую политику Дональда Трампа и ужесточение риторики ФРС, а также учитывают возможное завершение войны на Украине, что позитивно сказалось на настроениях в Европе.

Тем не менее динамика отдельных акций остается неоднозначной: Arista Networks упала на 5%, несмотря на сильные квартальные результаты, а Bumble обрушилась на 17% из-за слабого прогноза.

В то же время S&P 500 достиг нового рекордного максимума, прибавив 0,24%, а Dow и Nasdaq также показали небольшой рост.

Технологический сектор остается движущей силой рынка, однако зависимость S&P 500 от «Великолепной семерки» (Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla) вызывает все больше вопросов. После двух подряд лет роста более чем на 20%, текущий год может стать для индекса менее предсказуемым.

Почему «Великолепная семерка» может стать угрозой для рынка?

Несмотря на мощный рост технологических гигантов, их прибыль замедляется уже пять кварталов подряд. В 2024 году их совокупный рост составил 63% после 75% в 2023 году, но теперь есть три фактора, способные изменить расклад сил:

Замедление темпов роста прибыли

Компании «Великолепной семерки» в последние годы были главными драйверами роста S&P 500, но их вклад в прибыльность индекса начнет снижаться. В 2025 году их доля в росте прибыли S&P 500 может упасть до 33% (против 75% в 2024 году).

Резкий рост капитальных затрат

Технологические гиганты активно инвестируют в ИИ и облачные технологии, но эти инвестиции требуют огромных ресурсов. В 2024 году капитальные затраты семи крупнейших компаний выросли на 40%, тогда как остальные компании из S&P 500 увеличили расходы всего на 3,5%.

Например, Alphabet объявила о рекордных $75 млрд инвестиций в 2025 году, что выше прогнозов аналитиков.

Рост волатильности и рисков переоцененности

На пике в 2023 году акции технологических гигантов торговались с 70%-ной премией к остальному рынку. Сейчас премия снизилась до 40%, но остается высокой. Это делает их уязвимыми к коррекции в случае ухудшения макроэкономической ситуации или проблем с монетизацией ИИ-продуктов.

Технический анализ S&P 500

S&P 500 достиг нового максимума. Индекс продолжает движение вверх, но темпы роста замедляются. Ключевое сопротивление – 6150, если индекс преодолеет его, можно ожидать роста к 6180–6200.

Поддержка остается на 6100, ее пробой откроет путь к 6050, а более глубокая коррекция возможна к 6000, где проходит 50-дневная SMA.

Изображение больше не актуально

Индикаторы:

RSI (14) = 63, что сигнализирует о приближении к зоне перекупленности.

MACD остается в зоне роста, но импульс замедляется.

Nasdaq 100 продолжает восходящий тренд

Рынок близок к сильному сопротивлению 22200–22250, пробой которого откроет дорогу к 22500.

Поддержка на 22000, при ее пробое возможен откат к 21800, где проходит 50-дневная SMA.

Индикаторы:

RSI (14) = 69, что говорит о сильной перегретости рынка.

MACD пока сохраняет бычий сигнал, но показывает ослабление импульса.

Таким образом, рынок продолжает расти, но зависимость S&P 500 от технологических гигантов вызывает все больше вопросов. В 2025 году «Великолепная семерка» уже не сможет обеспечивать тот же уровень доходности, что в предыдущие годы, что увеличивает риск волатильности.

Пока индексы остаются выше ключевых уровней поддержки, тренд остается бычьим. Однако инвесторы должны быть готовы к возможной коррекции, особенно если макроэкономические данные или корпоративные отчеты не оправдают ожиданий.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

#SPX - S&P 500 Index - май 2025 - вариант исполнения пробоя мартовского максимум 5787.16? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #SPX - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. Предыдущий обзор #SPX (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 18:42 2025-04-28 UTC+2

#NDX - NASDAQ-100 - май 2025 - восстановление будет продолжено? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #NDX - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. Предыдущий обзор #NDX (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 18:17 2025-04-28 UTC+2

#INDU - Dow Jones Industrial Average - май 2025 - попытка вернуться к мартовскому максимум 42829.0? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #INDU - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. Предыдущий обзор #INDU (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 17:45 2025-04-28 UTC+2

#FTSE - Financial Times Stock Exchange Index - в мае останется в "зеленой зоне"? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #FTSE - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. Предыдущий обзор #FTSE (таймфрейм Daily )

Олег Хмелевской 17:20 2025-04-28 UTC+2

#DAX - Deutscher Aktienindex - в мае рост может быть продолжен? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #DAX - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. Предыдущий обзор #DAX (таймфрейм Daily )

Олег Хмелевской 17:01 2025-04-28 UTC+2

Spot Gold - Daily - май 2024 - попытка достичь maximum 34.525 от 28 марта 2025 года? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. ____________________ Spot Silver Развитие движения Spot

Олег Хмелевской 16:31 2025-04-28 UTC+2

Spot Gold - Daily - май 2024 - вариант обновления максимум 3499.58 от 22 апреля? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 29 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - Daily - обзор вариантов движения c 29 апреля 2025 года. ____________________ Spot Gold Развитие движения Spot

Олег Хмелевской 16:05 2025-04-28 UTC+2

Фондовый рынок на 28 апреля: индексы SP500 и NASDAQ остановили рост

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,74%, а Nasdaq 100 поднялся на 1,26%. Промышленный Dow Jones увеличился на 0,05%. Азиатские индексы начали

Павел Власов 08:14 2025-04-28 UTC+2

100 дней Трампа: доллар падает, техногиганты спасаются кто как может

Рынки переживают бурные времена: доллар обновляет антирекорды с эпохи Никсона, Tesla получает неожиданный шанс на реабилитацию, Apple спешно переносит производство iPhone в Индию, а вокруг Google разворачивается борьба за контроль

Алена Иванницкая 09:10 2025-04-26 UTC+2

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 25.04.2025

Инвесторы и участники американского фондового рынка сохраняют оптимизм. Позитив на фондовом рынке США обусловлен смягчением позиций Белого Дома относительно торгового конфликта с Китаем. Тем не менее ситуация не выглядит стабильной

Юрий Толин 14:56 2025-04-25 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.