Esta semana, el martes, los mercados estadounidenses continuaron la tendencia alcista, entrando en la última semana del año con la anticipación de que la Reserva Federal podría comenzar a recortar las tasas de interés ya en marzo.
Los tres índices bursátiles clave de EE. UU. subieron después de las vacaciones de Navidad, y el índice S&P 500 actualizó su nivel intradiario récord alcanzado por primera vez en enero de 2022. Todos están en camino de lograr un crecimiento mensual, trimestral y anual significativo.
Las acciones de empresas de gran capitalización sensibles a los cambios de tipos de interés y el sector de semiconductores lideraron esta tendencia.
El viernes pasado, estos índices mostraron su octava semana consecutiva de ganancias: la racha ganadora más larga en muchos años, posible gracias a datos económicos que indicaban una desaceleración de la inflación y se acercaban al objetivo anual de la Reserva Federal del 2%.
El índice S&P 500 está al borde de su subida trimestral más significativa de los últimos tres años y está a sólo medio por ciento de su máximo histórico, registrado en enero de 2022.
Si el índice supera el nivel de 4796,56, confirmará que ha entrado en una fase de mercado alcista desde que alcanzó el punto más bajo del mercado bajista en octubre de 2022.
El repunte bursátil de ocho semanas se aceleró hace dos semanas, después de que la Reserva Federal señalara el fin del ciclo de subidas de tipos, abriendo la puerta a posibles recortes de tipos en 2024.
Según las últimas actualizaciones de la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores consideran extremadamente alta la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca el tipo objetivo en 25 puntos básicos en marzo: un 72,7%.
El índice industrial Dow Jones (.DJI) mostró un crecimiento impresionante de 159,36 puntos, o un 0,43%, hasta 37.545,33. El S&P 500 (.SPX) también mostró una dinámica positiva, sumando 20,12 puntos, o 0,42%, hasta llegar a 4.774,75, mientras que el índice compuesto Nasdaq (.IXIC) fortaleció sus posiciones en 81,60 puntos, o 0,54%, cerrando en 15.074,57.
Se observó un cierre positivo en los 11 sectores clave del índice S&P 500.
El crecimiento porcentual más significativo se registró en el sector energético (.SPNY), impulsado por el aumento de los precios del petróleo debido a las mayores preocupaciones sobre los suministros de Medio Oriente. Esta tendencia se ve reforzada aún más por el optimismo relacionado con las expectativas de recortes de tipos de la Fed, lo que a su vez respalda las esperanzas de un aumento de la demanda.
Las acciones del Manchester United subieron un 3,4% tras la noticia del acuerdo del multimillonario Jim Ratcliffe para comprar el 25% de las acciones del club a 33 dólares por acción.
Las acciones de Gracell Biotechnologies (GRCL.O) subieron un 60,3% tras el anuncio de que AstraZeneca (AZN.L) tiene la intención de adquirir la empresa china por 1.200 millones de dólares.
Las acciones de Intel Corp (INTC.O) también mostraron un aumento significativo del 5,2% tras la noticia de que el gobierno israelí había concedido 3.200 millones de dólares para la construcción de una planta de 25.000 millones de dólares que se planea construir en el sur de Israel.
En la Bolsa de Nueva York, el número de emisiones alcistas superó al número de las que cayeron en una proporción de 3,31 a 1, mientras que en el Nasdaq, esta proporción fue de 2,25 a 1 a favor de las empresas en alza.
El índice S&P 500 demostró una dinámica notable, alcanzando 50 nuevos máximos de 52 semanas sin un solo nuevo mínimo, mientras que el índice Nasdaq Composite registró 222 nuevos máximos y 48 nuevos mínimos.
El volumen de negociación en las bolsas estadounidenses ascendió a 9,99 mil millones de acciones, menos que el promedio de 12,56 mil millones en los últimos 20 días de negociación.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años disminuyó, cayendo hasta el 3,895%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años aumentó 1,8 puntos básicos hasta el 4,3584%.
Los precios del petróleo estadounidense redujeron ligeramente su crecimiento anterior, finalizando las operaciones con un aumento del 2,1% a 75,12 dólares por barril. Mientras tanto, los precios del petróleo Brent subieron un 2,01%, alcanzando los 80,66 dólares por barril.
El índice del dólar estadounidense cayó un 0,17% hasta 101,47, casi igualando el mínimo de cinco meses de 101,42 registrado el viernes pasado. Un dólar más débil ayudó al euro a fortalecerse un 0,3% a 1,104 dólares.
Los inversores continuaron analizando los datos publicados el viernes pasado, que mostraron que los precios estadounidenses cayeron en noviembre por primera vez en más de tres años y medio, lo que pone de relieve la resistencia de la economía estadounidense.
La inflación estadounidense, medida por el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), disminuyó un 0,1% el mes pasado.
Los inversores en acciones acogieron con agrado las recientes señales de la Reserva Federal sobre las perspectivas de las tasas. Tras su reunión de política monetaria del 13 de diciembre, la Reserva Federal indicó que había llegado al final del ciclo de ajuste de tipos y abrió la puerta a recortes de tipos el próximo año.
Actualmente, los mercados evalúan la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en marzo en un 75%, según datos de la herramienta CME FedWatch, en comparación con una probabilidad de solo el 21% a finales de noviembre. Los mercados también anticipan recortes de tipos de más de 150 puntos básicos el próximo año.
