Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD volvió a caer el lunes y rompió el mínimo de la semana pasada. A pesar de que no había motivos para una nueva caída, es en la dirección sur que el precio debe seguir moviéndose, como hemos dicho muchas veces. Sí, el actual movimiento bajista no es del todo habitual, ya que prácticamente no hay correcciones. Pero, ¿qué querían los operadores, si el euro lleva 2 años subiendo por el mero factor de la futura flexibilización de la política monetaria de la Fed? Ahora es el momento de restablecer una cotización justa del par EUR/USD. Y el dólar está subiendo. Sube todos los días. Sube a pesar de la falta de información macroeconómica local. Sube a pesar de que el mercado espera que la Fed flexibilice su política monetaria un 0,5% en noviembre, que es la opción más blanda. La corrección puede comenzar en cualquier momento, pero hasta ahora el precio sólo está bajando y no hay señales de reversión.

El lunes no hubo acontecimientos interesantes en EE.UU. ni en la UE. En la Unión Europea, la reunión del BCE se celebrará esta semana, por lo que no escuchamos más declaraciones de los representantes del comité monetario. Sin embargo, la semana pasada bastó para darse cuenta de que el jueves se bajarán las tasas. No cabe duda de que esta decisión del BCE ya está preparada de antemano, por lo que la divisa europea podría incluso subir el jueves. Pero mucho dependerá también de lo que diga Christine Lagarde.

Ayer se formaron pocas señales de trading: una. En la sesión europea, el precio rebotó desde el nivel de 1,0935, tras lo cual llegó a bajar 20 puntos. La volatilidad en los últimos días es muy débil, pero el movimiento es estable, a la baja.

Informe COT:

El último informe COT es del 1 de octubre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, hemos pasado de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se están alejando entre sí, lo que indica la acumulación de posiciones largas en la divisa europea. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 9,5 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 6,8 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 16,3 miles. El potencial bajista para la divisa europea sigue siendo muy bueno.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par continúa su movimiento bajista, que puede ser el comienzo de una nueva tendencia bajista larga. No tiene sentido siquiera hablar de motivos fundamentales y macroeconómicos para una posible nueva caída del dólar, simplemente no existen. La tendencia alcista de dos años todavía puede continuar durante algún tiempo por inercia, pero a medio plazo no esperamos otra cosa que una caída. Perspectiva a corto plazo - una corrección es posible.

Para el 15 de octubre destacamos los siguientes niveles de negociación - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1083) y Kijun-sen (1,0942). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El martes se publicará en la Unión Europea un informe bastante menor sobre la producción industrial, y no deberíamos esperar una reacción fuerte al respecto. Ni un valor elevado. En los Estados Unidos - el calendario de eventos está completamente vacío, sin contar la próxima ronda de intervenciones de los representantes de la Fed. Parece que hoy también tendremos un «lunes aburrido».

Explicaciones de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.