El lunes el par de divisas EUR/USD, si bien no se desplomó completamente, reanudó su caída. En principio, continuó bajando en los últimos días de negociación, pero lo hizo dentro de un canal lateral con un límite inferior alrededor del nivel 1,0350. El jueves, este límite fue completamente superado, algo sobre lo que advertimos en múltiples ocasiones a los traders. El euro continuó y continuará cayendo, ya que ninguno de los factores existentes lo respalda. Pero todo esto ya lo hemos mencionado muchas veces. El contexto fundamental global no cambia.
¿Qué sigue? Para responder a esta pregunta, es necesario pasar al marco temporal semanal. Allí, todo es simple y evidente. La tendencia bajista ha estado presente durante 16 años. Durante dos años, el precio se corrigió, pero este proceso no podía durar para siempre. Hace varios meses comenzó una caída casi abrupta, y en este momento no vemos ninguna razón por la cual deba terminar. Quizás, después del 20 de enero, la situación cambie un poco, ya que nadie sabe cómo actuará Donald Trump en los próximos cuatro años. El mercado podría suponer que las acciones de Trump podrían dañar la economía estadounidense. En ese caso, habría motivos para vender el dólar estadounidense. Sin embargo, por ahora, no disponemos de información que indique algo similar.
En el marco temporal diario, también todo es extremadamente sencillo. Durante el último mes, el euro intentó desesperadamente corregirse, pero ni siquiera logró consolidarse por encima de la línea Kijun-sen. La caída se reanudó o continuó el primer día de negociación del nuevo año. En el marco temporal de 4 horas, la situación también es muy simple. A pesar de una serie de entradas en la zona de sobreventa y de "divergencias alcistas", el euro no logró corregirse de manera significativa. Creemos que el par apunta al nivel de paridad. Pero los objetivos de la tendencia bajista de 16 años están mucho más abajo de la paridad.
Por supuesto, la caída del euro el jueves no fue provocada por el contexto macroeconómico. La caída comenzó prácticamente desde la mañana y continuó durante todo el día. Por la mañana, en la Eurozona, solo se publicaron las segundas estimaciones de los índices de actividad empresarial en el sector manufacturero para diciembre, las cuales no difirieron en nada de las primeras estimaciones. Por lo tanto, no había nada que justificar esta reacción. En nuestra opinión, la situación es extremadamente simple, algo que hemos advertido desde principios de 2024. El euro no tenía razones ni siquiera para llegar al nivel 1,12, mucho menos para continuar subiendo.
La volatilidad promedio del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación, al 3 de enero, es de 76 puntos y se caracteriza como "media". Esperamos un movimiento del par entre los niveles 1,0197 y 1,0349 el viernes. El canal de regresión lineal superior está dirigido hacia abajo, y la tendencia bajista global se mantiene. El indicador CCI ingresó nuevamente en la zona de sobreventa en medio de otra caída, pero esta señal nuevamente solo advierte como máximo de una corrección.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0254
S2 – 1,0132
S3 – 1,0010
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0376
R2 – 1,0498
R3 – 1,0620
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Análisis del par GBP/USD. El 3 de enero. El nuevo año comienza con un caída de la libra esterlina.
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD puede continuar con su tendencia bajista y lo sigue haciendo. En los últimos meses hemos mencionado constantemente que solo esperamos caídas del euro a medio plazo, por lo que apoyamos completamente la dirección general hacia el sur y no consideramos que haya concluido. Es altamente probable que el mercado ya haya descontado todas las futuras reducciones de tasas de la Fed. Por lo tanto, el dólar aún no tiene razones para caer a medio plazo. Las posiciones cortas siguen siendo relevantes con objetivos en 1,0197 y 1,0132 mientras el precio se mantenga por debajo de la media móvil. Si operan solo con señales técnicas, las posiciones largas pueden considerarse si el precio se posiciona por encima de la media móvil con un objetivo en 1,0498. Sin embargo, cualquier subida ahora se clasifica como una corrección.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
