La toma de posesión hoy de Donald Trump marcará el inicio de su segundo mandato como presidente, acompañado de promesas de reforzar la posición de EE. UU. en la escena mundial. Los inversores esperan nuevas órdenes ejecutivas que podrían estimular la economía e impactar en el sector empresarial.

El lunes es festivo en EE.UU., por lo que las primeras reacciones a su toma de posesión en los mercados podrían aparecer el martes.

Los futuros de las acciones estadounidenses se cotizan hoy neutrales, mientras que el dólar, que se ha fortalecido desde septiembre gracias a los buenos datos estadounidenses y a medida que la campaña política de Trump, finalmente exitosa, ganaba impulso, se ha debilitado ligeramente.

La semana pasada, los principales índices registraron sólidas ganancias. El S&P 500 sumó un 1,9%, el Dow Jones subió un 2,9% y el Nasdaq se fortaleció un 0,9%. Las crecientes expectativas de un recorte de tipos de la Fed, impulsadas por la debilidad de la inflación subyacente y el menor gasto de los consumidores, impulsaron el optimismo del mercado.

Además, los informes empresariales impulsaron las acciones de Truist Financial (+4,5%), Apple (+1,3%) e Intel (+8%).

Las cotizaciones actuales están por encima del nivel de soporte clave de 5875 puntos, lo que confirma la fortaleza del sentimiento alcista. Sin embargo, la formación de un patrón de «cabeza y hombros» en el gráfico puede indicar un posible cambio de tendencia.

Si se rompe el nivel de soporte de 5.875 puntos, el próximo objetivo bajista serán los 5.670 puntos.

El indicador de fuerza relativa (RSI) se acerca a la zona de sobrecompra, lo que indica una posible corrección.

Por otra parte, si el índice supera la resistencia de los 6.090 puntos, abrirá el camino hacia los 6.290 puntos. Se aconseja a los inversores que vigilen de cerca estos niveles y tengan en cuenta factores fundamentales, como las políticas económicas de la nueva administración y los acontecimientos geopolíticos mundiales.

El dólar se deja llevar por los osos

El índice S&P 500 suele mostrar una correlación inversa con el índice del dólar (DXY) debido al impacto de los tipos de cambio en los beneficios empresariales y el comercio internacional.

Sin embargo, esta correlación puede romperse en entornos volátiles en los que la fortaleza del dólar va acompañada de una huida hacia la calidad, lo que puede apoyar simultáneamente la demanda de renta variable y fortalecer el dólar.

En estos momentos, observamos una correlación estándar.

La tendencia alcista del DXY observada desde septiembre se ha interrumpido y el índice cotiza ahora en un canal de tendencia bajista.

Soporte: El nivel de soporte clave se encuentra en el rango de 100,50-101,00. Se trata de una zona importante, mantenerla impedirá que el índice siga cayendo.

Resistencia: La resistencia más cercana se sitúa en 102,80-103,00. La ruptura de esta zona podría indicar la vuelta a una tendencia alcista más sostenida.

El RSI muestra un valor en torno a 40, lo que indica la posibilidad de condiciones de sobreventa, pero aún no hay señales de reversión.

El MACD muestra debilidad: el histograma permanece en la zona negativa, lo que indica el dominio de los osos.

Las medias móviles (50 días y 200 días) forman un cruce bajista, confirmando la tendencia bajista.

Perspectivas a corto plazo: Si el DXY rompe el nivel de soporte de 100,50, podría desencadenar una aceleración del descenso hacia 99,00. En caso de retroceso y consolidación por encima de 103,00, es probable un movimiento hacia 104,50.

Análisis técnico del Nasdaq 100

El índice Nasdaq 100 se encuentra en fase de recuperación, habiendo finalizado la semana con una subida del 0,9%. La zona de soporte importante más próxima se encuentra en 20800 puntos, mientras que el mínimo clave de 20538 puntos sigue siendo estratégicamente importante para la determinación de la tendencia.

Soporte: 20800 y 20538 puntos.

Resistencia: La zona de 22825-23400 puntos representa el rango objetivo, que se espera alcanzar si se mantiene el actual impulso alcista.

Indicadores: El RSI permanece en la zona neutral, lo que mantiene intacto el potencial alcista. Los volúmenes de negociación indican un creciente interés de los participantes en el mercado.

Perspectivas a corto plazo: Si el Nasdaq 100 se mantiene por encima de los 20800 puntos, es probable que el índice alcance el rango 22825-23400. Sin embargo, es posible que se produzcan desviaciones a corto plazo, sobre todo ante la posibilidad de una elevada volatilidad.