คู่ EUR/USD เดินหน้าขึ้นอย่างสงบในวันจันทร์นี้ มันจำเป็นที่จะต้องพูดถึงไหมว่าเมื่อวานนี้ไม่ได้มีเหตุการณ์มหภาคหรือปัจจัยพื้นฐานใดๆ ที่สำคัญ? ดอลลาร์ก็กำลังตกลงอีกครั้ง และไม่มีความจำเป็นต้องอ้างเหตุผลใดๆ แน่นอน ยกเว้นเสียแต่ว่าเรานับรวมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve เพราะปัจจัยนี้เท่านั้นที่กำหนดว่าดอลลาร์สหรัฐจะมีมูลค่าเท่าไหร่ในวันพรุ่งนี้
เพื่อทบทวนสั้น ๆ ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ความคาดหวังของตลาดสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed 50 จุดในเดือนกันยายน ได้เพิ่มขึ้นอย่างฉับพลัน สมควรต้องกล่าวว่าไม่มีสมาชิกท่านใดในคณะกรรมการการเงินของ Fed เคยกล่าวถึงโอกาสของการตัดอัตราดอกเบี้ยทันทีกึ่งเปอร์เซ็นต์ ใช่ มีบางคนที่บอกเป็นนัยว่าเป็นไปได้ แต่ไม่มีใครเคยพูดตรงๆ นอกจากนี้ไม่มีเจ้าหน้าที่ของ Fed ใดเคยกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดหกครั้งในปี 2024 ตลาดสร้างสถานการณ์นี้ขึ้นมาเองเมื่อต้นปีและได้ทำการซื้อขายตามความคาดหวังนั้นมา แต่ตอนนี้กันยายนแล้วและ Fed อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่เกินสามครั้งภายในสิ้นปี แล้วตลาดควรจะทำอะไรหลังจากที่ใช้เวลาตลอดปีในการขายดอลลาร์? ถูกต้อง! คาดหวังว่าจะมีการปรับลด 50 จุดทั้งหมดสามครั้ง
กลับมาที่เดือนสิงหาคม หลังจากรายงาน NonFarm Payrolls ที่น่าผิดหวังอีกฉบับและการว่างงานที่เพิ่มขึ้น ตลาดก็ได้โน้มน้าวตนเองว่าเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ในสภาพแย่ และตอนนี้ Fed จำเป็นต้องเน้นการตลาดแรงงานแทนเงินเฟ้อ แน่นอน สิ่งนี้นำไปสู่การขายดอลลาร์อีกครั้งเพราะ "Fed จะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.5%" ในกลางเดือนสิงหาคมมันชัดเจนว่าตลาดรีบตั้งความหวังแบบ dovish อีกครั้ง แต่ภายในต้นเดือนกันยายน ความหวังสำหรับการผ่อนคลายกลับมาโดดเด่นอีกครั้ง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดเหวี่ยงไปมาเอง เปลี่ยนความคาดหวังและปฏิบัติตาม ในขณะที่ Fed ยังไม่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเลยครั้งเดียว และเรามีความสงสัยอย่างมากว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในวันพุธนี้
แม้กระนั้น มันไม่สำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยมากน้อยเพียงใด พวกเขาทำการซื้อขายตามความคาดหวังของตนเอง สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยถูกลดลง 0.25% แล้วไง? จากนั้นเราสามารถคาดหวังการผ่อนคลายสองรอบที่ 0.75% ในการประชุมสองครั้งที่เหลือ ฟังดูไม่สมจริงใช่ไหม? มันไม่สมจริงไปกว่าสามครั้งที่ 0.5% หรือหกครั้งที่ 0.25% หรอก นักเล่นรายใหญ่เน้นแต่การขายดอลลาร์สหรัฐอย่างเดียว พวกเขาไม่ต้องการเหตุผลหรือฐานใดๆ ในการทำเช่นนั้น ดังนั้นดอลลาร์ยังคงตกลงอยู่ดี โดยไม่สนใจสภาพทางเทคนิคหรือพื้นฐานมหภาคใดๆ และยังไม่สามารถแก้ไขได้อย่างเหมาะสมเลยดี เราคอยดูต่อไป ปี 2024 อาจจะถูกบันทึกในตำราเรียนเพื่อสอนนักเทรดผู้ใหม่ว่า ราคาสามารถละเลยปัจจัยและประเภทการวิเคราะห์ทั้งหมดได้อย่างไร
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาถึงวันที่ 17 กันยายน คือ 46 จุด ซึ่งถือว่า "ค่อนข้างต่ำ" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1079 และ 1.1171 ในวันอังคาร ช่องเชิงเส้นด้านบนมีแนวโน้มสูงขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปสามครั้ง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้การเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลงและการขึ้นล่าสุดที่ไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เราเห็นเพียงการแก้ไขเล็กน้อย
ระดับสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1108
- S2 – 1.1047
- S3 – 1.0986
ระดับต้านทานที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.1169
- R2 – 1.1230
- R3 – 1.1292
คำแนะนำในการเทรด:
คู่สกุลเงิน EUR/USD แสดงการเคลื่อนไหวขาลงที่อ่อนแอพร้อมกับการดีดกลับบ่อยครั้ง ในการรีวิวครั้งก่อน เราได้กล่าวถึงว่าเราคาดว่าเงินยูโรจะลดลงในระยะกลาง เนื่องจากการเคลื่อนไหวขึ้นใหม่ใดๆ จะดูไร้สาระ มีความเป็นไปได้ว่าตลาดได้รับรู้ถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตทั้งหมดโดย Fed แล้ว หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ก็ไม่มีเหตุผลให้ตกอีกต่อไป สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายตราบใดที่ราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0986 และ 1.0925 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ลดค่าเงินดอลลาร์ และตลาดยังคงลังเลที่จะซื้อดอลลาร์
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ช่องเชิงเส้น: ช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองอยู่ในทิศทางเดียวกัน จะบ่งบอกถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (settings 20,0 แบบทำให้เรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่สกุลเงินจะคงอยู่ใน 24 ชั่วโมงถัดไป ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความผันผวนในปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (เกิน +250) หรือขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) บ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่ใกล้จะถึงในทิศทางตรงกันข้าม
