Валютная пара EUR/USD в последние неделю-полторы всеми силами старается избежать нового безосновательного роста. Котировки пары вновь ползут вверх, но сейчас, по крайней мере, ощущается сопротивление американской валюты. К сожалению, ситуация вновь складывается не в пользу доллара. На прошлой неделе было сразу несколько интересных и сильных отчетов в США, которые абсолютно ничем не помогли американской валюте. Мы уже много раз говорили и повторим еще раз: макроэкономическая статистика в США и решения ФРС могут быть абсолютно любыми, но, если рынок отказывается покупать доллар (на основании любых факторов и ожиданий), то доллар не будет расти.

В пятницу также следует отметить индекс PCE – индекс цен расходов на личное потребление, который является достаточно важным для ФРС. Этот индекс в годовом выражении вырос с 2,6% до 2,7%. А это хоть и небольшое, но ускорение инфляции, которое ставит под сомнение целесообразность снижения ставки в ноябре на 0,5%. Даже если до ноября этот индекс и сопутствующие индексы по инфляции возобновят снижение, в данное время было бы логично увидеть реакцию в виде укрепления доллара, а не его очередного падения. Но, как мы уже говорили, все факторы в пользу доллара уверенно и усиленно игнорируются.

Начнется новая торговая неделя «с места в карьер, с выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. На прошлой неделе в ходе экономического форума Пауэлл не сообщил ничего интересного и вообще не затрагивал тему монетарной политики. На этот раз все может быть иначе. Сразу несколько представителей монетарного комитета на прошлой неделе заявили, что готовы поддержать решение понизить ставки на 0,5% на следующем заседании. Если Пауэлл даст понять, что он сам также поддерживает такое решение, то американская валюта вновь попадет под давление рынка.

И выступление Пауэлла – далеко не единственный «фактор риска» для американской валюты. Текущая неделя – первая неделя нового месяца, а значит в Штатах будет опубликован целый пакет макроэкономической статистики по рынку труда, деловой активности и безработице. Как мы помним, в последние полгода эти отчеты крайне редко показывали значения, которые соответствовали бы ожиданиям рынка. Следовательно, если на этот раз фактические значения опять будут ниже прогнозных, рынок может начать новую волну распродаж доллара.

Причем даже неважно, будут ли значения этих отчетов действительно слабыми. Достаточно будет, если они будут слабее прогнозов экспертов, которые очень любят завышать их. Поэтому доллар в последние недели, конечно, отчаянно сопротивляется и, возможно, даже находится в заключительной стадии нисходящего (для себя) тренда, но на этой неделе ему будет вновь крайне тяжело рассчитывать на укрепление. Впрочем, не будем в очередной раз хоронить американскую валюту раньше времени. Все же ФРС начала смягчение, а рынок труда не будет падать вечно.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 сентября составляет 79 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1085 и 1,1243 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию. Сейчас индикатор рисует новые «медвежьи» дивергенции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108;

S2 – 1,1047;

S3 – 1,0986.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169;

R2 – 1,1230;

R3 – 1,1292.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 30 сентября. Фунт стерлингов стартует в прекрасном настроении.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 сентября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 сентября.

Пара EUR/USD возобновила восходящее движение. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции остаются актуальными выше скользящей средней линии. По инерции рост пары может продолжаться еще некоторое время.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.