Các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc giao dịch theo các hướng khác nhau

Vào thứ Ba, Wall Street đã chứng kiến sự biến động trái chiều: chỉ số S&P 500 tăng trưởng, trong khi Nasdaq kết thúc phiên trong sắc đỏ. Các nhà đầu tư tiếp tục phân tích dữ liệu lạm phát mới nhất và chuẩn bị cho việc công bố các báo cáo quý, nhằm xác nhận tính công bằng của các định giá cổ phiếu và thể hiện sự bền vững của nền kinh tế Mỹ.

Ngày đầy biến động: thị trường chưa xác định hướng đi

Trong ngày, các chỉ số chứng khoán thay đổi hướng đi nhiều lần. Ban đầu, cổ phiếu nhận được động lực sau khi Bộ Lao động công bố dữ liệu cho thấy chỉ số giá sản xuất tăng ít hơn dự kiến trong tháng 12. Tuy nhiên, báo cáo không làm thay đổi đáng kể dự đoán về các hành động chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Tư, được dự kiến sẽ là hướng dẫn quan trọng cho dự báo lạm phát và kế hoạch của Fed.

Lạm phát và Lãi suất: Sự không chắc chắn vẫn còn

"Các nhà đầu tư đang đối diện với mức độ không chắc chắn về tương lai của chính sách Fed và động thái lãi suất," Chris Fasciano, chiến lược gia thị trường chính tại Commonwealth Financial Network, cho biết. "Chúng ta sẽ xem báo cáo ngày mai tiết lộ điều gì," ông bổ sung, ám chỉ đến việc công bố CPI.

Kết quả Giao dịch

Chỉ số Dow Jones Industrial Average kết thúc phiên tăng 221,16 điểm, tương đương 0,52%, lên 42.518,28. Chỉ số S&P 500 tăng 6,69 điểm, tương đương 0,11%, để đóng phiên ở mức 5.842,91, trong khi Nasdaq Composite giảm 43,71 điểm, tương đương 0,23%, để kết thúc tại mức 19.044,39.

Triển vọng Lãi suất

Theo LSEG, những người tham gia thị trường kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất khoảng 29 điểm cơ bản vào cuối năm 2025. Tuy nhiên, xác suất giảm 25 điểm cơ bản trước cuộc họp tháng Sáu được ước tính dưới 50%.

Thị trường Cẩn trọng Giữa Lợi suất Trái phiếu Cao

Các nhà đầu tư vẫn cẩn trọng giữa lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao. Lợi suất trái phiếu ghi chuẩn 10 năm gần mức cao nhất trong 14 tháng được ghi nhận hồi đầu tuần, điều này tạo áp lực thêm lên định giá tài sản.

Các Ngân hàng bắt đầu Mùa Báo cáo Lợi nhuận

Mùa báo cáo lợi nhuận cho các ngân hàng lớn của Mỹ bắt đầu vào thứ Tư. Các báo cáo dự kiến sẽ cho thấy tăng trưởng lợi nhuận nhờ vào sự phát triển tích cực trong hoạt động giao dịch và các thỏa thuận thành công. Chỉ số ngân hàng S&P 500 (.SPXBK) đã cho thấy sự tăng trưởng trong bối cảnh các kỳ vọng này.

Một trong những người dẫn đầu là Goldman Sachs, cổ phiếu của họ đã tăng 1,52% trước khi công bố báo cáo quý, củng cố thêm vị thế của Dow, khi chỉ số này kết thúc ngày trong vùng tích cực.

Định giá vẫn đang bị đánh giá quá cao

Giá hiện tại của S&P 500 đang ở mức cao hơn đáng kể so với mức trung bình dài hạn của lịch sử. Điều này tạo ra rủi ro rằng những thất vọng có thể xảy ra trong mùa báo cáo lợi nhuận có thể ảnh hưởng tới sự tăng trưởng tiếp tục của cổ phiếu. Những người tham gia thị trường đang theo dõi sát sao hiệu suất của công ty để đánh giá triển vọng của nền kinh tế và duy trì sự tin tưởng vào các khoản đầu tư của họ.

Ngành Y tế chịu áp lực

Ngành y tế (.SPXHC) là hiệu suất tệ nhất trong số 11 ngành chính của S&P, giảm 0,94%. Một trong những lý do chính là sự suy giảm mạnh của cổ phiếu Eli Lilly, giảm 6,59%. Công ty dự báo doanh số quý tư của thuốc giảm cân Zepbound của họ ở mức dưới sự mong đợi của thị trường.

Fed và Triển vọng Chính sách

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kansas City, ông Jeff Schmid, lưu ý rằng tác động của các chính sách kinh tế của Trump tiếp tục được thảo luận tại ngân hàng trung ương. Ông nhấn mạnh rằng Fed sẵn sàng đáp ứng nếu các mục tiêu chính về lạm phát hoặc việc làm bị thay đổi.

Cổ phiếu Dưới Áp lực: Các nhà đầu tư Đối mặt với Sự không chắc chắn

Sau một đợt tăng mạnh kích hoạt bởi kết quả bầu cử Hoa Kỳ, thị trường chứng khoán lại gặp sóng gió. Chỉ số S&P 500 đã giảm trong bốn trong năm tuần vừa qua. Nguyên nhân chính là do nền kinh tế ổn định, lạm phát gia tăng và các tuyên bố từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đưa ra những hoài nghi về sự sẵn sàng của cơ quan điều hành trong việc cắt giảm lãi suất nhanh hơn dự kiến trước đó.

Lạm phát, rủi ro thương mại tiếp tục là trọng tâm

Thêm vào sự không chắc chắn là những lo ngại về các mức thuế mới mà chính quyền Trump có thể áp đặt, mà theo các nhà phân tích, có thể làm gia tăng thêm rủi ro lạm phát, khiến nhiệm vụ của Fed trở nên khó khăn hơn.

Boeing trượt giá

Giữa căng thẳng chung, cổ phiếu Boeing (BA.N) đã giảm 2,08%. Điều này diễn ra sau khi số lượng giao hàng hàng năm của nhà sản xuất máy bay trong năm 2024 xuống mức thấp nhất kể từ khi đại dịch bắt đầu. Sự sụt giảm này nhấn mạnh những khó khăn của ngành công nghiệp trong việc phục hồi sau cuộc khủng hoảng toàn cầu.

Diễn biến thị trường chứng khoán: Bán ra chiếm ưu thế

Tại Sàn Giao dịch Chứng khoán New York, số cổ phiếu giảm đã vượt quá số cổ phiếu tăng theo tỷ lệ 2,81:1. Trên Nasdaq, tỷ lệ này là 1,39:1. Khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ đạt tổng cộng 13,58 tỷ cổ phiếu, thấp hơn mức trung bình 20 ngày là 15,72 tỷ cổ phiếu.

Trước ngày quan trọng: Thị trường giữ vững

Các thị trường chứng khoán thế giới duy trì sự chờ đợi vào thứ Tư. Các nhà đầu tư háo hức chờ đợi công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ, điều có thể thay đổi kỳ vọng về chính sách tiền tệ tương lai một cách đáng kể. Đồng thời, các thành viên thị trường đang cố gắng xác định xem liệu thu nhập quý từ các ngân hàng lớn có đáp ứng được những dự báo cao cả của các nhà phân tích hay không.

Thị trường tương lai cho thấy sự ổn định trước các báo cáo quan trọng

Tại Châu Á, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ gần như không thay đổi, trong khi các chỉ số châu Âu cho thấy sự tăng trưởng khiêm tốn. Hợp đồng tương lai trên chỉ số STOXX 50 toàn châu Âu tăng 0,1%, trong khi FTSE của Anh tăng 0,2%. Điều này diễn ra giữa kỳ vọng về dữ liệu lạm phát của Anh có thể kích hoạt một làn sóng bán trái phiếu chính phủ mới.

Thị trường châu Á: động thái trái chiều

Chỉ số rộng của MSCI về cổ phiếu khu vực châu Á-Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản (.MIAPJ0000PUS) giảm 0,2%. Nikkei của Nhật Bản (.N225) giao dịch biến động, cho thấy các dao động giữa tăng và giảm, và kết thúc ngày giảm 0,3%. Các cuộc biến động chính trong khu vực liên quan đến đồng yên Nhật và lợi suất trái phiếu chính phủ.

Đồng yên Nhật tăng giá trong bối cảnh kỳ vọng tăng lãi suất

Đồng đô la giảm 0,4% xuống còn 157,3 yên, khi các thành viên thị trường thấy có 70% khả năng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất vào tháng Giêng. Những dự báo này được củng cố sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda nói rằng sẽ thảo luận về thay đổi chính sách tiền tệ vào tuần tới. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn mười năm tăng lên 1,255%, mức cao nhất kể từ năm 2011.

Lạm phát Mỹ đang là trọng tâm

Các nhà đầu tư trên khắp thế giới đều háo hức chờ đợi công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào cuối ngày thứ Tư. Dự báo cho thấy có thể tăng nhẹ 0,2% trong chỉ số tổng thể. Tuy nhiên, bất kỳ mức nào tăng trên 0,3% có thể kích hoạt một làn sóng bán tháo mới trong cổ phiếu và trái phiếu, tạo thêm áp lực lên các thị trường toàn cầu.

Kỳ vọng chủ chốt: CPI sẽ mang đến điều gì?

Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI), sẽ là yếu tố then chốt trong động lực thị trường các ngày tới. Các nhà phân tích của JPMorgan lưu ý trong một lưu ý gửi tới khách hàng rằng kết quả CPI có thể xác định quỹ đạo tương lai của thị trường:

• Một kết quả mềm mỏng có thể mang lại động lực mới cho đợt tăng giá, đặc biệt là trong bối cảnh mùa thu nhập mạnh;

• Ngược lại, một CPI cứng rắn có thể đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm lên 5%, làm tăng biến động và gây thêm áp lực cho cổ phiếu.

PPI gây bất ngờ với sự điều chỉnh vừa phải

Dữ liệu PPI Tháng 12 đã được công bố qua đêm và bất ngờ im lìm. Chỉ số chính không thay đổi so với tháng trước, khiến đồng đô la Mỹ suy yếu và kéo lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Mỹ xuống khỏi mức đỉnh gần đây. Trên nền tảng này, chỉ số S&P 500 kết thúc phiên với mức tăng nhẹ 0,1%.

Tuy nhiên, tác động của những dữ liệu này không kéo dài. Mặc dù lợi suất 10 năm ban đầu giảm, nhưng nó đã nhanh chóng bật lại để kết thúc ngày chỉ dưới 4,809%, gần mức cao gần đây nhất của nó.

Phiên châu Á: Sự ổn định đang chờ đợi

Trong các thị trường châu Á vào thứ tư, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm 1 điểm cơ bản xuống còn 4,778%, cho thấy sự thận trọng trước dữ liệu CPI quan trọng.

Thu nhập ngân hàng: Sự tò mò còn tồn tại

Sự chú ý của những người tham gia thị trường đang hướng tới các báo cáo thu nhập hàng quý của các ngân hàng Mỹ cho quý 4 năm 2024. Các ông lớn như Citi (C.N) và JPMorgan (JPM.N) được kỳ vọng sẽ công bố kết quả mạnh mẽ, nhờ vào hoạt động giao dịch và giao dịch tích cực. Những báo cáo này có thể định hình tông màu cho toàn bộ mùa thu nhập.

Vương quốc Anh trở lại tiêu điểm

Các thị trường châu Âu đang tập trung vào Vương quốc Anh, nơi mà sự không chắc chắn tài khóa tiếp tục gây áp lực lên trái phiếu chính phủ. Lợi suất nợ của Vương quốc Anh đã đạt mức cao nhất trong 16 năm, phản ánh sự lo ngại ngày càng tăng về triển vọng kinh tế của nước này.

Một báo cáo lạm phát mới của Vương quốc Anh dự kiến công bố vào thứ tư sẽ cung cấp thêm ánh sáng về tình hình. Lạm phát tiêu đề dự kiến sẽ vẫn ở mức 2,6% so với tháng trước.

Bảng Anh gần mức thấp nhất trong một năm

Trên thị trường ngoại hối, bảng Anh đã suy yếu nhẹ, giảm 0,1% xuống còn $1.2198. Đây chỉ là vài bậc trên mức thấp nhất trong một năm là $1.2099. Sự không chắc chắn liên tục tiếp tục gây áp lực lên đồng tiền Anh.

Dầu: Lợi nhuận vừa phải

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu đang cho thấy sự hồi phục sau khi giảm mạnh ngày hôm trước, khi các mức giá đã giảm hơn 1%.

Hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ tăng 0,5% lên $77.92/thùng;

Dầu Brent tăng 0,4% để giao dịch ở mức $80.21/thùng.

Những con số này gợi ý thị trường đang ổn định, mặc dù các rủi ro toàn cầu vẫn là yếu tố quan trọng đối với các nhà giao dịch.