Cặp tiền USD/JPY đang củng cố những khoản lỗ gần đây quanh mức thấp nhất trong hơn một năm, đạt được vào thứ Hai.

Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023. Có khả năng các nhà giao dịch ưu tiên chờ kết quả của các sự kiện từ ngân hàng trung ương, sẽ được công bố trong tuần này, trước khi định vị mình cho giai đoạn chuyển động theo hướng tiếp theo. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố quyết định của mình vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Tư, sau đó là cập nhật về chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Sáu.

Đồng thời, một số sự định hướng lại trong giao dịch đang cho phép đồng đô la Mỹ phục hồi khỏi mức thấp năm 2024. Điều này đang hỗ trợ cặp tiền USD/JPY. Tuy nhiên, bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào cũng có vẻ khó xảy ra do kỳ vọng chính sách khác nhau giữa hai ngân hàng: Fed và Ngân hàng Nhật Bản. Giữa những dấu hiệu của áp lực lạm phát giảm bớt ở Hoa Kỳ, thị trường đang giá vào khả năng giảm lãi suất mạnh mẽ hơn từ Fed. Điều này đã làm giảm lợi suất trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023.

Về phía yên Nhật, các tín hiệu thiên vị tăng từ các quan chức Ngân hàng Nhật Bản gần đây cho thấy rằng ngân hàng trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất một lần nữa vào cuối năm. Thêm vào đó, những lo ngại mới về sự suy giảm tăng trưởng kinh tế ở Trung Quốc, do một loạt dữ liệu tiêu cực được công bố vào cuối tuần, cùng với những rủi ro địa chính trị đang tiếp diễn, có thể củng cố đồng yên Nhật - một tài sản an toàn. Những sự kiện này sẽ tiếp tục hạn chế cặp tiền USD/JPY trong ngắn hạn, đòi hỏi sự cẩn trọng trước khi xác nhận rằng giá spot đã chạm đáy và sẵn sàng tăng.

Về dữ liệu kinh tế, chỉ số Empire State Manufacturing Index cho tháng 9 được báo cáo ở mức 11.5, cho thấy sự tăng trưởng đầu tiên trong hoạt động kinh doanh trong gần một năm. Con số này vượt qua kỳ vọng -3.9 và đọc trước đó là -4.7, nhưng không làm các nhà đầu tư đặt cược vào đồng đô la ấn tượng đáng kể.

Đối với động lượng ngắn hạn, sự chú ý bây giờ nên chuyển sang công bố dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau. Tuy nhiên, trọng tâm chính vẫn nên là các cuộc họp chính sách tiền tệ quan trọng của Fed và Ngân hàng Nhật Bản, điều này cho thấy phản ứng thị trường tức thời có khả năng sẽ ngắn hạn.

Từ góc độ kỹ thuật, sự thiếu hứng mua vào cho thấy rằng đường đi ít kháng cự nhất của cặp tiền USD/JPY vẫn là xuống. Tuy nhiên, giá spot đã bảo vệ được mức hỗ trợ được chỉ ra bởi đường giới hạn dưới của kênh xu hướng giảm ngắn hạn. Hơn nữa, chỉ số RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) trên biểu đồ hàng ngày đã vừa cho thấy các điều kiện bán quá mức nhẹ. Điều này, đến lượt nó, làm cho việc chờ đợi một sự hợp nhất ngắn hạn hoặc phục hồi khiêm tốn trước khi mở các vị trí theo hướng trở nên hợp lý.

Mức cao qua đêm quanh 141.25 là một rào cản ngay lập tức, trên đó cặp tiền USD/JPY có thể quay lại mức 142.00. Việc mua tiếp theo có thể đẩy giá spot lên cao hơn, nhưng bất kỳ chuyển động tăng thêm nào cũng có khả năng bị ngăn lại bởi mức tròn 143.00.

Mặt khác, mức tâm lý 140.00 bây giờ bảo vệ chống lại sự giảm giá tức thời trước mức thấp hàng năm 139.55, đạt được vào thứ Hai. Nếu không phòng ngự được các mức hỗ trợ này sẽ xác nhận sự phá vỡ của kênh giảm dần và làm cho cặp tiền USD/JPY trở nên dễ bị tổn thương hơn. Cặp tiền này sau đó có thể giảm xuống dưới mức tròn 139.00, hướng về mức thấp swing của tháng 7 năm 2023, với hỗ trợ trung gian quanh 138.65–138.60, gần với mức tròn 138.00.