Cặp tiền tệ EUR/USD không thể hiện sự tăng trưởng vào thứ Năm. Từ giữa đêm, các báo giá dường như đã chuẩn bị cho một xu hướng tăng trong ngày hôm đó, nhưng cuối cùng không có gì xảy ra. Vào buổi sáng, khu vực Eurozone đã công bố các chỉ số hoạt động kinh doanh cho các ngành sản xuất và dịch vụ, và chúng tệ hơn mong đợi, xác nhận rằng kinh tế Eurozone không ở tình trạng tốt nhất. Tuy nhiên, điều này đã rõ ràng ngay cả khi không có chỉ số hoạt động kinh doanh. GDP của khu vực Eurozone hầu như không tăng trưởng trong hai năm qua, do đó không thể nghi ngờ rằng kinh tế EU đang đối mặt với thách thức.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng đã bắt đầu chú ý đến vấn đề này. Điều thú vị là không ai nhắc đến sự tăng trưởng kinh tế chậm chạp ở Eurozone trong hai năm qua, nhưng trong vài tháng gần đây, các quan chức và nhà phân tích đã bắt đầu lưu ý rằng kinh tế EU hầu như không phát triển. Điều này đã kích thích những cuộc thảo luận về việc tăng tốc độ chính sách tiền tệ của ECB, nới lỏng nhanh hơn so với một lần trong hai cuộc họp và liên tục đặt áp lực lên đồng euro. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vẫn là động lực chính sau sự sút giảm của cặp EUR/USD. Thực tế là thị trường đã hoàn toàn đánh giá thấp sự nới lỏng của Fed trong hai năm qua hiện đang ủng hộ đồng đô la Mỹ, vì tất cả các lần giảm lãi suất đã được tính vào. Do đó, thị trường hiện chỉ có thể tập trung vào cắt giảm lãi suất của ECB trong khi thực hiện lợi nhuận từ bán đô la, điều này kích hoạt sự phục hồi mạnh mẽ của đồng tiền Hoa Kỳ.

Không có nhiều điều để bổ sung thêm về tình hình hiện tại. Chúng tôi đã cảnh báo rằng sự tăng của đồng euro hoàn toàn không hợp lý trong nhiều tháng. Chúng tôi đã đề cập rằng ECB cũng sẽ cần giảm lãi suất xuống mức "trung lập". Vào tháng Mười, ECB có thể giảm lãi suất chủ chốt dưới mức "trung lập" vì tăng trưởng kinh tế quá yếu và lạm phát đã giảm xuống dưới mức mục tiêu. Do đó, các cuộc thảo luận hiện đang xoay quanh việc giảm lãi suất dưới 2-2,5%. Đó là một yếu tố tiêu cực khác cho đồng euro.

Từ góc độ kỹ thuật, không có lý do gì để kỳ vọng sự điều chỉnh sẽ kết thúc sớm. Giá vẫn nằm dưới đường trung bình động, do đó sự suy giảm của báo giá nên tiếp tục. Tất nhiên, động thái hiện tại sẽ kết thúc sớm hay muộn, và một điều chỉnh đi lên sẽ bắt đầu. Tuy nhiên, chúng ta có một giai đoạn đi ngang kéo dài một năm rưỡi trên đồ thị hàng ngày, với xu hướng giảm trên đồ thị hàng tuần. Do đó, chúng ta chỉ có thể kỳ vọng sự suy giảm trong trung hạn. Điều gì sẽ xảy ra nếu Donald Trump hoặc Kamala Harris nhậm chức không đáng để suy đoán bây giờ. Chắc chắn không có ý nghĩa gì để đoán định cách đồng đô la có thể phản ứng với kết quả bầu cử tổng thống Hoa Kỳ.

Mức biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 25 tháng 10 là 55 điểm, được xem là "thấp". Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0768 và 1.0878 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn chỉ hướng lên, nhưng xu hướng giảm tổng thể vẫn không thay đổi. Sau một loạt di chuyển vào vùng quá mua, chỉ báo CCI đã đạt đến vùng quá bán và hình thành một vài phân kỳ tăng, điều này cho thấy khả năng có sự điều chỉnh.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm. Trong vài tuần gần đây, chúng tôi liên tục tuyên bố rằng mong đợi đồng euro sẽ tiếp tục giảm trong trung hạn, và chúng tôi hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm. Có khả năng thị trường đã định giá tất cả hoặc hầu hết các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed. Nếu đúng như vậy, đồng USD không còn lý do nào để giảm thêm, mặc dù có rất ít. Vẫn có thể xem xét các vị thế bán với mục tiêu tại 1.0768 và 1.0742 nếu giá vẫn dưới mức trung bình động. Nếu bạn giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật "thuần", các vị thế mua sẽ trở nên có liên quan nếu giá củng cố trên đường trung bình động. Tuy nhiên, sự củng cố như vậy trong ngắn hạn có thể chỉ ra một sự điều chỉnh.

Ghi chú minh hoạ:

Kênh hồi quy tuyến tính: giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều chỉ cùng một hướng, xu hướng này là mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt 20,0, đã làm mịn): định nghĩa xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên thực hiện.

Các mức Murray: các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ): dải giá dự kiến cặp này sẽ giao dịch trong 24 giờ tới, dựa trên các số liệu biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: khi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) chỉ ra rằng một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.