Vào thứ Năm, cặp tỷ giá EUR/USD đã trải qua một phiên giao dịch vô cùng êm ả. Điều này đã được dự đoán trước, vì thị trường đã bắt đầu ổn định sau những chuyển động hỗn loạn vào thứ Hai và thứ Ba. Tóm tắt lại, vào thứ Hai, Donald Trump chính thức nhậm chức Tổng thống Hoa Kỳ và nhanh chóng đưa ra nhiều tuyên bố về việc một nửa thế giới sẽ "hát một giai điệu khác," cũng như vạch ra các biện pháp mà Washington sẽ thực hiện để "khôi phục công bằng cho Hoa Kỳ". Thị trường có thể đã bác bỏ những tuyên bố này, xét đến nhiều lời tuyên bố sai lệch Trump đã đưa ra trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông. Tuy nhiên, có vẻ như điều đó đã không xảy ra - ít nhất thì tình hình có vẻ là như vậy.

Trong hai ngày này, sự biến động đã thực sự cao, và đồng đô la Mỹ đã giảm đều. Chúng tôi đã đặt câu hỏi về ảnh hưởng của "yếu tố Trump" đối với chuyển động của cặp EUR/USD. Nói cách khác, điều gì đã thay đổi kể từ khi Trump nhậm chức? Ông ấy đã nói về thuế quan đối với Canada, Mexico, Trung Quốc và EU gần như mỗi ngày trong 2 tháng qua và... đã làm điều tương tự vào thứ Hai. Do đó, chúng tôi cho rằng việc điều chỉnh đi lên (tức là sự giảm của đồng đô la Mỹ) chủ yếu liên quan đến nhu cầu kỹ thuật để điều chỉnh, và không liên quan gì đến sự xuất hiện của Trump.

Phân tích khung thời gian hàng ngày cho thấy rằng một sự điều chỉnh đã phát triển trong một thời gian. Vì chúng ta đang xem xét khung thời gian hàng ngày, sự điều chỉnh này có thể kéo dài trong thời gian dài. Nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là người mới bắt đầu, thường sai lầm khi nghĩ rằng thị trường không bao giờ tạm dừng. Nói một cách đơn giản, cặp tỷ giá đã trải qua một sự điều chỉnh đi lên, và nhiều nhà giao dịch hiện đang chờ đợi hoặc là sự trở lại của xu hướng giảm, hoặc là sự tiếp tục của sự điều chỉnh đi lên. Thực tế là giá có thể bắt đầu hình thành các xu hướng ngắn hạn xen kẽ trên khung giờ. Điều này có thể xuất hiện dưới dạng một xu hướng đi lên khoảng 250 đến 300 pips, theo sau là một xu hướng giảm tương tự. Có thể mất vài tháng trước khi sự giảm tiếp tục, vì vậy sự kiên nhẫn là rất cần thiết.

Hơn nữa, các cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới khó có thể gây ngạc nhiên cho các thành viên thị trường. Rất nhiều khả năng là ECB sẽ hạ lãi suất thêm 0,25% nữa, trong khi Fed có thể sẽ giữ nguyên lãi suất. ECB có thể thực hiện bốn lần cắt giảm lãi suất vào mùa hè năm 2025, trong khi Fed dự kiến chỉ thực hiện một lần cắt giảm tối đa. Do đó, trừ khi có sự gián đoạn lớn, chẳng hạn như những hành động bất ngờ từ Trump, đồng đô la có khả năng sẽ nối lại sự tăng trưởng của nó so với đồng euro. Câu hỏi chính là thời điểm xảy ra điều này. Hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng giảm kéo dài bốn tháng đang sẵn sàng để tiếp tục, cả trên khung bốn giờ hoặc khung giờ. Kết quả là, còn quá sớm để thảo luận về một giai đoạn mới của sức mạnh đồng đô la.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 24 tháng 1 là 89 pips, được phân loại là "cao". Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0337 và 1.0515 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn vẫn đang hướng xuống, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn tiếp tục. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá mua, báo hiệu khả năng xu hướng giảm có thể tiếp tục. Một sự phân kỳ giảm giá vẫn có thể hình thành, sau đó một đợt sụt giảm mới có thể bắt đầu.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

Khuyến nghị Giao dịch:

Cặp EUR/USD đã bắt đầu một đợt điều chỉnh mới. Trong vài tháng qua, chúng tôi đã nhất quán duy trì rằng đồng euro dự kiến sẽ giảm trong trung hạn. Vì vậy, chúng tôi hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm tổng thể và không tin rằng nó đã kết thúc. Fed đã ngừng nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi ECB, ngược lại, đang đẩy nhanh nó. Như vậy, đồng đô la vẫn thiếu lý do để giảm trong trung hạn, ngoại trừ các yếu tố kỹ thuật và điều chỉnh thuần túy.

Các vị thế bán vẫn phù hợp với các mục tiêu tại 1.0254 và 1.0193, nhưng đợt điều chỉnh hiện tại cần kết thúc trước. Đợt điều chỉnh này có thể kết thúc gần mức 1.0437. Nếu bạn giao dịch dựa hoàn toàn vào kỹ thuật, có thể cân nhắc các vị thế mua khi giá ở trên đường trung bình động, với các mục tiêu tại 1.0437 và 1.0498. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng trưởng nào vào lúc này nên được coi là một sự điều chỉnh.

Giải thích về Minh họa:

Kênh Hồi quy Tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh được căn chỉnh, điều đó cho thấy xu hướng mạnh.

Đường Trung bình Động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các Mức Murray đóng vai trò như các mục tiêu cho chuyển động và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá có thể xảy ra cho cặp đôi này trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp tới theo chiều ngược lại.